บันทึกย่อการค้าปลีกคืออะไร

หรือที่เรียกว่าพันธบัตรขายปลีกบันทึกย่อการค้าปลีกเป็นประเภทของตัวเลือกการลงทุนที่ค่อนข้างคล้ายกับการออกพันธบัตรแบบดั้งเดิม โดยทั่วไปแล้วการจัดประเภทเป็นหลักทรัพย์ที่มีรายได้คงที่โดยทั่วไปบันทึกย่อของการค้าปลีกจะแสดงอัตราดอกเบี้ยคงที่สำหรับมูลค่าของบันทึกย่อตามระยะเวลาที่กำหนด หมายเหตุประเภทนี้อาจรวมข้อกำหนดสำหรับอัตราดอกเบี้ยที่เปลี่ยนแปลงในภายหลังในช่วงชีวิตของการลงทุน ถือว่าเป็นตัวเลือกที่ปลอดภัยวิธีการนี้สามารถอนุญาตให้นักลงทุนสร้างผลตอบแทนบางส่วนในขณะที่ยังได้รับประโยชน์จากความสามารถในการลดหย่อนภาษี

แตกต่างจากการลงทุนประเภทอื่น ๆ เป็นเรื่องปกติที่จะซื้อใบขายปลีกโดยตรงจากผู้ออกตราสาร ในขณะที่มีข้อยกเว้นค่าของบันทึกจะขึ้นอยู่กับจำนวนของหน่วยลงทุนที่ซื้อโดยนักลงทุน ข้อตกลงค้าปลีกส่วนใหญ่อนุญาตให้ซื้อเพิ่มได้ 1,000 ดอลลาร์สหรัฐโดยมีข้อ จำกัด บางประการเกี่ยวกับจำนวนนักลงทุนรายเดียวที่อาจซื้อเพิ่มขึ้นได้ คำเหล่านี้คล้ายกับปัญหาพันธบัตรและมักจะรวมถึงอัตราดอกเบี้ยคงที่อย่างน้อยในช่วงหลายเดือนแรกของการบันทึก บันทึกย่อที่มีโครงสร้างจะยังคงอยู่ในสถานที่มากกว่าหนึ่งปีปฏิทินมักจะอนุญาตให้ผู้ออกเปลี่ยนจากอัตราคงที่เป็นอัตราผันแปรในภายหลังในสัญญา

เช่นเดียวกับตราสารหนี้แบบดั้งเดิมผู้ออกตราสารสามารถเรียกใบลดหนี้ก่อนวันครบกำหนดได้ โดยปกติแล้วข้อกำหนดของบันทึกย่อจะระบุประเภทของเหตุการณ์หรือเงื่อนไขที่ต้องมีอยู่ก่อนที่ผู้ออกจะสามารถดำเนินการประเภทนี้ได้ เมื่อสิ่งนี้เกิดขึ้นผู้ลงทุนจะได้รับเงินต้นที่จ่ายสำหรับการบันทึกรวมถึงดอกเบี้ยใด ๆ ที่เกิดขึ้นนับตั้งแต่การจ่ายดอกเบี้ยครั้งสุดท้าย ในบางกรณีนักลงทุนอาจมีโอกาสสะสมเงินต้นและดอกเบี้ยในการซื้อโน้ตค้าปลีกใหม่ที่ผู้ออกหลักทรัพย์กำลังเตรียม

ขึ้นอยู่กับโครงสร้างของบันทึกย่อการค้าปลีกอาจเป็นไปได้ที่จะเลื่อนการชำระภาษีเนื่องจากเงินปันผลจนกว่าจะมีการเรียกหรือครบกำหนดอายุ เนื่องจากกฎระเบียบทางการค้าและภาษีแตกต่างกันไปบ้างจากประเทศหนึ่งไปยังอีกประเทศหนึ่งการปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีจะทำให้สามารถระบุได้ว่ามีข้อยกเว้นใดบ้าง ในบางกรณีอาจมีความเป็นไปได้ที่จะเลื่อนการจ่ายภาษีโดยการจ่ายเงินปันผลที่ฝากโดยตรงไปยังบัญชีเพื่อการเกษียณอายุส่วนบุคคล (IRA) หรือบัญชีออมทรัพย์ส่วนบุคคล (ISA) ด้วยภาษีที่ไม่ครบกำหนดจนกว่าจะมีการจ่ายเงินเหล่านั้นจาก IRA หรือ ISA .