ผลตอบแทนจากค่าเฉลี่ยของผู้ถือหุ้นคืออะไร?

ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นโดยเฉลี่ยคือตัวชี้วัดทางการเงินที่วัดความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ยมันแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์เท่ากับรายได้สุทธิหลังจากภาษีหารด้วยส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ยในช่วงเวลาที่กำหนดผลตอบแทนจากค่าเฉลี่ยของผู้ถือหุ้นที่ บริษัท ใช้การลงทุนเพื่อสร้างผลกำไรเพิ่มเติมและอาจเป็นวิธีที่มีประโยชน์สำหรับการเปรียบเทียบ บริษัท ในอุตสาหกรรมเดียวกัน

ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นโดยเฉลี่ยคือการปรับเปลี่ยนผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นผลตอบแทนจากผู้ถือหุ้นเท่ากับรายได้สุทธิหลังจากภาษีหารด้วยเงินทุนที่ลงทุนวัดโดยผู้ถือหุ้นรายได้สุทธิจะถูกคำนวณก่อนที่จะจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นสามัญ แต่หลังจากจ่ายเงินปันผลหุ้นที่ต้องการความแตกต่างระหว่างตัวชี้วัดทั้งสองเกิดขึ้นในตัวส่วนผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นจะขึ้นอยู่กับมูลค่าปัจจุบันของส่วนของผู้ถือหุ้นในขณะที่ผลตอบแทนจากผู้ถือหุ้นเฉลี่ยใช้มูลค่าส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ย

ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นโดยเฉลี่ยมักให้ความเข้าใจที่ดีขึ้นเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท ได้ดีกว่าผลตอบแทนมาตรฐานจากการคำนวณส่วนของผู้ถือหุ้นนี่เป็นเรื่องจริงโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อผู้ถือหุ้นเฉลี่ยเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญในช่วงปีงบประมาณส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ยคำนวณโดยการเพิ่มมูลค่าส่วนของผู้ถือหุ้นเริ่มต้นไปยังสิ้นสุดมูลค่าระยะเวลาและหารด้วยสอง

หากผู้ถือหุ้นเฉลี่ยไม่ได้เปลี่ยนแปลงในช่วงเวลาที่วัดได้ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นและผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ยจะเท่ากันการเปลี่ยนแปลงสามารถทำนายได้โดยการคำนวณผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นที่จุดเริ่มต้นและในตอนท้ายของระยะเวลาการวัดการเปลี่ยนแปลงของตัวเลขสองตัวนี้ให้ภาพการเปลี่ยนแปลงในการทำกำไร

ผลตอบแทนที่เป็นบวกต่อผู้ถือหุ้นโดยเฉลี่ยอาจหมายความว่า บริษัท ประสบความสำเร็จในการใช้สินทรัพย์เพื่อสร้างกำไร แต่นี่ไม่ใช่กรณีเสมอไปตัวชี้วัดนี้อาจทำให้เข้าใจผิดเนื่องจากรายได้สุทธิอาจได้รับอิทธิพลจากหนี้และการหมุนเวียนของสินทรัพย์สูงตัวอย่างเช่นสัดส่วนของหนี้ในโครงสร้างเงินทุนสามารถเพิ่มผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น แต่จะละเลยที่จะแสดงความเสี่ยงและต้นทุนการชำระคืน

ผลตอบแทนสูงจากส่วนของผู้ถือหุ้นโดยเฉลี่ยยังสามารถเป็นสัญลักษณ์ของศักยภาพในการเติบโตของ บริษัท แต่ไม่รับประกันซึ่งหมายความว่า บริษัท อาจมีเงินทุนที่จะเติบโตหรือจ่ายเงินปันผล แต่ผลตอบแทนสูงต่อผู้ถือหุ้นไม่รับประกันว่า บริษัท จะลงทุนเงินทุนเหล่านี้ใหม่ดังนั้นการวัดจะต้องได้รับการประเมินด้วยกลยุทธ์และประวัติศาสตร์ของ บริษัท อื่น ๆ เพื่อความเข้าใจขององค์กรที่ดีขึ้น