คำว่าประกันชีวิตทำงานเหมือนประกันรถยนต์ ตราบใดที่คุณจ่ายค่าประกันคุณจะได้รับความคุ้มครองในกรณีที่เกิดการสูญเสีย โดยปกติหากผู้ประกันตนไม่เคยใช้ประกันหมายความว่าบุคคลนั้นไม่ตายในขณะที่มีผลบังคับใช้เจ้าของกรมธรรม์จะไม่ได้รับคืนเลย รุ่นของคำประกันชีวิต - ผลตอบแทนพรีเมี่ยม - ทำงานแตกต่างกัน ด้วยการประกันค่าสินไหมทดแทนหากผู้เอาประกันภัยมีอายุยืนยาวตามกรมธรรม์เบี้ยประกันภัยทั้งหมดจะถูกส่งคืนให้เจ้าของกรมธรรม์ เจ้าของนโยบายสามารถเป็นผู้ประกันตนหรือบุคคลอื่น
การคืนเบี้ยประกันภัยที่รู้จักกันดีในชื่อการประกันชีวิตแบบคืนทุน (ROP) โดยทั่วไปจะมีราคาสูงกว่ากรมธรรม์ประกันชีวิตแบบดั้งเดิม ค่าใช้จ่ายพิเศษหรือค่าใช้จ่ายรายปีอนุญาตให้ บริษัท ประกันภัยลงทุนเพิ่มเติมได้ รายได้จากการลงทุนสามารถนำไปใช้จ่ายคืนพรีเมี่ยมได้หากบุคคลนั้นมีอายุยืนกว่ากรมธรรม์ประกันภัย
นโยบายการประกันชีวิตระยะยาวหลายข้อเสนอสิทธิประโยชน์เพิ่มเติมซึ่งเรียกว่า ผู้ขับขี่ สำหรับค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม ผู้ขับขี่เหล่านี้สามารถรวมการจ่ายผลประโยชน์การเสียชีวิตบางส่วนสำหรับการดูแลบ้านพักคนชราหรือการดูแลผู้ป่วยระยะสุดท้าย หากเจ้าของประกันเพิ่มผู้ขับขี่ให้กับนโยบายค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมจะไม่รวมอยู่ในจำนวน ROP
สิ่งหนึ่งที่ท้าทายกับการทำประกันระดับพรีเมียมคืนคือสิ่งที่จะเกิดขึ้นหากนโยบายนั้นยอมแพ้ เมื่อนโยบายถูกเวนคืนกรมธรรม์นั้นจะถูกยกเลิกโดยเจ้าของก่อนสิ้นสุดคำ ข้อกำหนดทั่วไปมีอายุตั้งแต่ 10 ถึง 30 ปี นโยบายบางอย่างจะอนุญาตให้มีการส่งคืนพรีเมี่ยมบางส่วน นโยบายอื่น ๆ จะไม่คืนค่าพรีเมี่ยมใด ๆ หากนโยบายการคืนค่าพรีเมี่ยมถูกยกเลิกก่อนสิ้นสุดระยะเวลา
เมื่อเทคโนโลยีและการดูแลสุขภาพมีการพัฒนาอย่างต่อเนื่องผู้คนสามารถมีสุขภาพที่ดีขึ้นและมีชีวิตยืนยาวขึ้น ซึ่งอาจทำให้อัตราการประกันชีวิตในระยะลง เจ้าของประกันหลายคนที่ยอมแพ้นโยบายเก่าสำหรับนโยบายใหม่อาจได้รับอัตราที่ต่ำกว่าและประหยัดเงินหากพวกเขามีสุขภาพที่ดี การกลับมาของเจ้าของประกันระยะพรีเมี่ยมเผชิญกับความท้าทายในการไม่ชดเชยต้นทุนเพิ่มเติมของผลประโยชน์ ROP เมื่อมีการแลกเปลี่ยนนโยบาย
อีกรุ่นที่ได้รับความนิยมน้อยกว่าของการประกันภัยแบบพรีเมี่ยมกลับเพิ่มพรีเมี่ยมที่จ่ายให้กับผลประโยชน์การเสียชีวิต เมื่อผู้เอาประกันภัยเสียชีวิตผู้รับผลประโยชน์จะได้รับจำนวนเงินผลประโยชน์ตามกรมธรรม์ที่ระบุไว้รวมทั้งเบี้ยประกันภัยที่ชำระแล้ว โดยปกติเบี้ยประกันที่ชำระภายในระยะเวลาที่กำหนดเช่น 10 ปีแรกจะถูกเพิ่มเข้ากับผลประโยชน์การเสียชีวิต สิ่งนี้เรียกอีกอย่างว่าการประกันความตายเพิ่มขึ้น ด้วยการประกันชีวิตแบบนี้มีประโยชน์ไม่ให้หากผู้ประกันตน outlives นโยบาย
