กราฟความเสี่ยงคืออะไร?

เมื่อวิเคราะห์ศักยภาพในการทำกำไรสำหรับหุ้นนักลงทุนอาจใช้แผนภาพสองมิติที่เรียกว่ากราฟความเสี่ยงนักลงทุนแปลงราคาหุ้นตามลำดับจากน้อยไปหามากสำหรับ บริษัท พื้นฐานตามแนวแกนแนวนอนและมูลค่ากำไรหรือผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นตามแกนแนวตั้งจากนั้นเขาก็ดึงเส้นตรงจากมุมซ้ายล่างของกราฟความเสี่ยงไปที่มุมขวาบนจุดกึ่งกลางที่แน่นอนบนแกนแนวนอนหมายถึงราคาปัจจุบันโดยมีกำไรที่สอดคล้องกันในแกนแนวตั้งของศูนย์หากนักลงทุนถือหุ้น 100 หุ้นกราฟความเสี่ยงจะแสดงการเปลี่ยนแปลง $ 100 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในการเปลี่ยนแปลงกำไรหรือมูลค่าขาดทุนสำหรับการเปลี่ยนแปลงหนึ่งดอลลาร์ในราคาหุ้นของหุ้น

ตัวอย่างเช่นลองจินตนาการถึงราคาหุ้นสำหรับ บริษัท ABC ในปัจจุบันคือ $ 50 USDหากราคาหุ้นยังคงอยู่ที่ $ 50 ตัวเลือกของผู้ซื้อขายจะหยุดลงแม้จะแสดงด้วยมูลค่าศูนย์บนจุดกึ่งกลางของแกนแนวตั้งในทางกลับกันหากราคาหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น $ 52.50 USD จากนั้นมูลค่าแกนแนวตั้งที่สอดคล้องกันที่ 250 บอกนักลงทุนว่าเขาจะมีกำไร $ 250 USD ในราคานั้นหากราคาลดลงเหลือ $ 45 USD นักลงทุนสามารถเห็นได้อย่างง่ายดายว่าเขาจะสูญเสีย $ 500 USDในกราฟความเสี่ยงเดียวเขาสามารถแสดงให้เห็นถึงพื้นที่ที่มีความเสี่ยงมากที่สุดและศักยภาพในการทำกำไรที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของเขา

ในการตั้งค่าการซื้อขายตัวเลือกอย่างไรก็ตามเวลายังมีบทบาทสำคัญในการกำหนดกำไรหรือขาดทุนตัวเลือกคือการกระจายสินทรัพย์ที่สูญเสียมูลค่าเมื่อเวลาผ่านไปในการติดตามตัวแปรสามตัวบนกราฟความเสี่ยงสองมิติสำหรับตัวเลือกนักลงทุนจะวางแผนสามเส้นโค้ง curvilinear บนกราฟแต่ละอันแสดงถึงกำไรหรือขาดทุนสำหรับวันที่อื่นหากราคาหุ้นของการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานยังคงต่ำกว่าราคาการนัดหยุดงานของตัวเลือกที่ยาวนานการสูญเสียจะคงที่ค่าใช้จ่ายของการทำธุรกรรมซึ่งแสดงโดยเส้นแนวนอนที่ค่อนข้างตรงในทางกลับกันเมื่อราคาหุ้นสูงกว่าราคาการนัดหยุดงานเส้นที่พล็อตพล็อตเอียงขึ้นไปในที่สุดก็ข้ามจุดคุ้มทุนและแผนภูมิเพิ่มผลกำไรแบบทวีคูณ

ตัวอย่างเช่นการโทรหาหุ้น บริษัท ABC ที่ยาวนานโดยมีราคาหยุดงาน $ 50 USD ขายในราคา $ 2.25 USD ต่อหุ้นสำหรับ 100 หุ้นค่าใช้จ่ายในการซื้อตัวเลือกคือ $ 230กราฟความเสี่ยงของตัวเลือกแสดงให้เห็นว่าหากราคาหุ้นยังคงอยู่ที่หรือต่ำกว่า $ 50 USD การสูญเสียของนักลงทุนจะยังคงมีเสถียรภาพที่ $ 230 USDหากราคาหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น $ 52.25 USD นักลงทุนจะหยุดพักแม้จะมีแนวโน้มเชิงเส้นเพิ่มขึ้นถึงระดับค่าศูนย์ราคาใด ๆ ที่สูงกว่า $ 52.23 USD แปลงบนสายเอียงขึ้นซึ่งสอดคล้องกับการเพิ่มขึ้นของมูลค่ากำไรอย่างต่อเนื่อง

แปลงสำหรับกำไรหรือมูลค่าขาดทุน ณ เวลาที่ซื้อ ณ จุดครึ่งทางระหว่างวันที่ปัจจุบันและวันหมดอายุและ ณ วันหมดอายุจะแสดงการแบนของเส้นโค้งที่ก้าวหน้าบนกราฟความเสี่ยงเมื่อเวลาผ่านไปสิ่งนี้สะท้อนให้เห็นถึงการเสื่อมสภาพของมูลค่าเมื่อเวลาผ่านไปนอกเหนือจากการสลายตัวของเวลาผู้ค้าจะต้องบัญชีความผันผวนของหุ้นน่าเสียดายที่ความผันผวนไม่สามารถพล็อตบนกราฟความเสี่ยงที่ใช้เวลาอย่างไรก็ตามนักลงทุนสามารถรักษาเวลาคงที่และพล็อตสามบรรทัดที่แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงความผันผวนที่เพิ่มขึ้นเพื่อให้ได้แนวคิดว่าการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวมีผลต่อตำแหน่งของเขาอย่างไร