กองทุนอัตราลอยตัวอาวุโสคืออะไร?

กองทุนอัตราดอกเบี้ยลอยตัวอาวุโสเป็นประเภทของยานพาหนะการลงทุนซึ่งมุ่งเน้นไปที่สินเชื่อจากสถาบันการเงินที่เสนออัตราดอกเบี้ยลอยตัวสิ่งนี้หมายความว่าการจ่ายดอกเบี้ยที่เสนอให้กับนักลงทุนจะยังคงแข่งขันกับอัตราดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นในตลาดประโยชน์อีกประการหนึ่งของกองทุนประเภทนี้คือความจริงที่ว่าเงินกู้ที่รวมอยู่นั้นได้รับการชำระคืนก่อนที่ภาระหนี้สินอื่น ๆ ควรมีการผิดนัดชำระโดยผู้กู้ซึ่งหมายความว่านักลงทุนกองทุนมีโอกาสดีที่จะคืนเงินทุนส่วนใหญ่ของพวกเขาข้อเสียที่เกี่ยวข้องกับกองทุนอัตราดอกเบี้ยลอยตัวอาวุโสรวมถึงค่าธรรมเนียมสูงที่จ่ายให้กับผู้จัดการกองทุนและการขาดสภาพคล่อง

นักลงทุนที่ต้องการเพิ่มรายได้คงที่ให้กับพอร์ตการลงทุนของพวกเขามักจะทำเช่นนั้นโดยการลงทุนในพันธบัตรหรือกองทุนพันธบัตรปัญหาหลักของพันธบัตรคือนักลงทุนมักจะโชคไม่ดีหากสถาบันที่ออกเงินเริ่มต้นในภาระหนี้เนื่องจากเจ้าหนี้รายอื่นจะมีความสำคัญในตารางการคืนทุนนอกจากนี้อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นอาจส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนของพันธบัตรที่ถือโดยนักลงทุนอีกทางเลือกหนึ่งสำหรับพันธบัตรที่แก้ปัญหาบางอย่างเหล่านี้คือกองทุนอัตราดอกเบี้ยลอยตัวอาวุโส

เมื่อนักลงทุนให้ความมุ่งมั่นด้านเงินทุนแก่กองทุนอัตราดอกเบี้ยลอยตัวอาวุโสเงินทุนนั้นซื้อหนี้บรรจุภัณฑ์ที่ขายโดยธนาคารหรือสถาบันการเงินอื่น ๆเนื่องจากหนี้นี้เกิดขึ้นโดยผู้กู้ที่ไม่รับประกันว่าจะเป็นสถาบันการลงทุนระดับการลงทุนจึงมีโอกาสผิดนัดถึงกระนั้นความจริงที่ว่าสินเชื่อถูกนำไปโดยตรงจากธนาคารและผู้ให้กู้รายอื่นหมายความว่าผู้กู้เหล่านี้จะต้องจ่ายคืนก่อนที่เงินใด ๆ ที่ค้างชำระให้กับผู้ถือหุ้นกู้ด้วยวิธีนี้นักลงทุนกองทุนได้รับการคุ้มครองบางส่วนจากค่าเริ่มต้น

ผลประโยชน์หลักอีกประการหนึ่งของกองทุนอัตราดอกเบี้ยลอยตัวอาวุโสคือการป้องกันอัตราดอกเบี้ยที่มีให้เมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นมูลค่าของพันธบัตรที่นักลงทุนลดลงเนื่องจากตลาดสนับสนุนพันธบัตรใหม่ด้วยอัตราที่สูงขึ้นกองทุนอัตราดอกเบี้ยลอยตัวหลีกเลี่ยงปัญหานี้เนื่องจากดอกเบี้ยที่จ่ายให้กับหนี้นั้นขึ้นอยู่กับเกณฑ์มาตรฐานอัตราดอกเบี้ยหากเกณฑ์มาตรฐานเพิ่มขึ้นผู้กู้จะต้องจ่ายอัตราที่สูงขึ้นซึ่งเพิ่มมูลค่าของกองทุน

ในขณะที่กองทุนอัตราการลอยตัวอาวุโสมีข้อได้เปรียบมากมายสำหรับนักลงทุนเนื่องจากกองทุนจะต้องได้รับการจัดการค่าธรรมเนียมการจัดการที่จ่ายโดยนักลงทุนสามารถลดผลกระทบของผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นได้นอกจากนี้สินทรัพย์ในกองทุนอัตราลอยตัวสามารถแลกได้ในบางช่วงเวลาซึ่งหมายความว่านักลงทุนที่ต้องการเงินสดรีบร้อนอาจมีช่วงเวลาที่ยากลำบากในการทำเช่นนั้น