ความเสี่ยงลำดับคืออะไร?

ความเสี่ยงลำดับหมายถึงความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจากพอร์ตโฟลิโอทางการเงินเมื่อมันค้ำจุนการถอนเป็นระยะโดยเจ้าของพอร์ตโฟลิโอโดยทั่วไปจะเกิดขึ้นกับผู้ที่เกษียณอายุและต้องการกระแสเงินสดจากพอร์ตการลงทุนของพวกเขาเพื่อครอบคลุมค่าครองชีพเมื่อพวกเขาไม่สามารถทำงานได้อีกต่อไปหากพอร์ตโฟลิโอได้รับความทุกข์ทรมานจากเหตุการณ์เชิงลบในเวลาที่จำเป็นต้องมีการถอนเงินอาจเป็นอันตรายโดยเฉพาะและอาจต้องถอนตัวน้อยลงในอนาคตในการจัดการความเสี่ยงลำดับผู้คนจะต้องพยายามสร้างความสมดุลให้กับอัตราที่พวกเขาถอนตัวด้วยจำนวนความเสี่ยงรอบพอร์ตโดยรวม

หลายคนตั้งพอร์ตการลงทุนของพวกเขาด้วยความตั้งใจที่จะให้รายได้หลังจากที่พวกเขามาถึงอายุที่ไม่อนุญาตให้พวกเขาทำงานอีกต่อไปด้วยวิธีนี้พวกเขายังสามารถรับกระแสเงินสดเพื่อครอบคลุมค่าครองชีพตามหลักการแล้วคนเหล่านี้จะได้รับเงินสดอย่างต่อเนื่องในช่วงเวลาปกติ แต่กระบวนการนี้สามารถถูกขัดจังหวะได้ด้วยความวุ่นวายในตลาดเป็นระยะด้วยเหตุนี้นักลงทุนจะต้องพิจารณาความเสี่ยงลำดับเพื่อหลีกเลี่ยงความหายนะทางการเงินที่อาจเกิดขึ้นในปีเกษียณอายุของพวกเขา

เป็นตัวอย่างของการทำงานของลำดับความเสี่ยงอย่างไรลองจินตนาการถึงผู้เกษียณสองคนที่แตกต่างกันทั้งคู่มีจำนวนเงินเท่ากันในพอร์ตการลงทุนในเวลาที่พวกเขาเกษียณ แต่พวกเขาเกษียณในเวลาที่ต่างกันคนแรกเริ่มทำการถอนตัวในเวลาที่ตลาดหุ้นเริ่มขึ้นที่เพิ่มขึ้นเป็นเวลานานในทางตรงกันข้ามการถอนตัวบุคคลที่สองเพื่อการเกษียณอายุจะเริ่มต้นขึ้นเมื่อตลาดเริ่มพุ่งสูงขึ้นแม้ว่านักลงทุนสองคนเข้าสู่การเกษียณอายุบนฐานราก แต่คนแรกนั้นมีรูปร่างทางการเงินที่ดีกว่าครั้งที่สอง

แม้ว่าอัตราผลตอบแทนสำหรับพอร์ตการลงทุนมักจะสมดุลในช่วงระยะเวลาหนึ่งช่วงเวลาของการปฏิเสธตลาดอาจเป็นอันตรายได้พวกเขาจะเกิดขึ้นในเวลาที่ต้องทำการถอนนักลงทุนจะต้องระวังปรากฏการณ์นี้เนื่องจากพวกเขาพิจารณาความเสี่ยงของลำดับผู้ที่เพิกเฉยและวางแผนที่จะเอาเงินจำนวนเท่ากันกับการถอนแต่ละครั้งอาจพบว่าตัวเองหมดเงิน

ในขณะที่มันเป็นไปไม่ได้ที่จะกำจัดความเสี่ยงตามลำดับอย่างสมบูรณ์นักลงทุนสามารถดำเนินการเพื่อลดความเสียหายโดยการศึกษาตลาดและรู้ว่าเมื่อใดที่มันอาจจะเข้าสู่ช่วงเวลาที่มีความผันผวนนักลงทุนสามารถปรับการถอนตัวเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาจะไม่เปิดเผยเกินไปนอกจากนี้นักลงทุนอาจต้องการที่จะถอนตัวจากพอร์ตการลงทุนโดยรวมของพวกเขาแทนที่จะล็อคเป็นจำนวนเงินที่กำหนดในแต่ละครั้งสิ่งนี้สามารถแก้ไขความเสี่ยงของการออกจากผลงานสั้น ๆ ในกองทุนเมื่อความปั่นป่วนทางเศรษฐกิจเกิดขึ้น