อัตราส่วนการละลายคืออะไร?

อัตราส่วนการละลายเป็นหนึ่งในเครื่องมือหลายอย่างที่ใช้ในการวัดความสามารถของธุรกิจในการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินระยะยาวโดยพื้นฐานแล้วกระบวนการนี้เรียกร้องให้พิจารณารายได้รวมที่เกิดจากธุรกิจยกเว้นภาษีใด ๆ ที่เป็นหนี้และค่าใช้จ่ายค่าเสื่อมราคาที่ไม่ใช่เงินสดทุกประเภทตัวเลขนี้จะถูกเปรียบเทียบกับจำนวนเงินทั้งหมดของภาระหนี้ระยะยาวที่ บริษัท ถืออยู่ในปัจจุบันนักลงทุนและผู้ให้กู้มักจะมองอย่างใกล้ชิดกับอัตราส่วนการละลายเป็นวิธีการประเมินการจัดอันดับเครดิตของธุรกิจและประเมินระดับความเสี่ยงเริ่มต้นที่มีอยู่ในปัจจุบัน

มีความคิดเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับสิ่งที่ถือเป็นอัตราส่วนการละลายที่ยอมรับได้หรือดีนี่เป็นเพราะอัตรากำไรจะแตกต่างกันไปในแต่ละอุตสาหกรรมอัตรากำไรที่ได้รับการพิจารณาว่ายอดเยี่ยมในอุตสาหกรรมหนึ่งอาจถือได้ว่ายากจนมากในอีกอุตสาหกรรมหนึ่งเนื่องจากรายได้สุทธิที่ได้จากการขายเป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดอัตราส่วนจึงจำเป็นต้องปรับการประเมินผลเพื่อให้สอดคล้องกับมาตรฐานที่ใช้กับอุตสาหกรรมที่กำหนด

โดยเฉลี่ยอัตราส่วนการละลายที่มากกว่า 20% ถือเป็นสัญญาณที่ชัดเจนว่าธุรกิจมีสุขภาพดีทางการเงินและมีแนวโน้มที่จะให้เกียรติภาระหนี้ระยะยาวทั้งหมดหากอัตราส่วนลดลงต่ำกว่าเปอร์เซ็นต์นั้นนั่นเป็นข้อบ่งชี้ว่ามีความเสี่ยงเพิ่มเติมที่จะต้องชำระเงินช้าหรือเริ่มต้นโดยรวมในส่วนหนึ่งของหนี้เหล่านั้นเนื่องจากอัตราส่วนการละลายลดลงเมื่อเวลาผ่านไปนี่เป็นข้อบ่งชี้ว่า บริษัท อยู่ระหว่างความทุกข์ทางการเงินบางประเภทและไม่ถือว่าเป็นความเสี่ยงด้านเครดิตที่ดี

ในขณะที่การคำนวณอัตราส่วนการละลายเป็นขั้นตอนหนึ่งที่สำคัญในการประเมินศักยภาพในการผิดนัดและอาจล้มละลายในบางจุดในอนาคตโดยไม่แนะนำให้ใช้อัตราส่วนนี้เพียงอย่างเดียวเมื่อใดและเท่าที่เป็นไปได้ผู้ให้กู้และนักลงทุนควรพิจารณาอย่างใกล้ชิดกับงบกำไรขาดทุนและบันทึกทางการเงินอื่น ๆ ของธุรกิจการตรวจสอบประสิทธิภาพที่ผ่านมาในแง่ของภาระผูกพันในการประชุมก็เป็นปัจจัยสำคัญเช่นกันขึ้นอยู่กับประเภทอุตสาหกรรมและผลิตภัณฑ์เฉพาะที่ผลิตโดยธุรกิจความจำเป็นในการคาดการณ์แนวโน้มในอนาคตเกี่ยวกับความต้องการผลิตภัณฑ์เหล่านั้นก็มีความสำคัญเช่นกันในขณะที่สายผลิตภัณฑ์อาจขายอย่างรวดเร็วในวันนี้และได้รับผลกำไรที่สำคัญการเปลี่ยนแปลงของเทคโนโลยีในอุตสาหกรรมนั้นอาจทำให้ผลิตภัณฑ์บางส่วนล้าสมัยส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อความสามารถของธุรกิจในการให้เกียรติหนี้ระยะสั้นและระยะยาว