ตัวเลือกการแพร่กระจายคืออะไร?

ตัวเลือกเป็นวิธีการลงทุนในตลาดหุ้นมันเปิดโอกาสให้นักลงทุน แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหุ้นในราคา Strike Option ภายในกรอบเวลาที่กำหนดการลงทุนในตัวเลือกสามารถควบคุมหุ้นได้โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของหุ้นตัวเลือกการแพร่กระจายเป็นวิธีการลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับตัวเลือกโดยการลงทุนในสองตัวเลือกที่คล้ายกัน แต่แตกต่างกันในบางแง่มุมที่สำคัญแต่ละตัวเลือกสามารถชดเชยการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นของอีกตัวเลือกหนึ่งตัวเลือกจะให้กำไรหากตลาดเคลื่อนที่ไปในทิศทางที่คาดการณ์ไว้ราคาตลาดของหุ้นพื้นฐานจะต้องเพิ่มขึ้นในช่วงระยะเวลาตัวเลือกสำหรับตัวเลือกการโทรเพื่อรับมูลค่าและจะต้องลดลงสำหรับตัวเลือก Put เพื่อรับมูลค่าเมื่อนักลงทุนซื้อตัวเลือกการชดเชยสองแบบการเคลื่อนไหวในมูลค่าหุ้นพื้นฐานจะให้ผลกำไรหากเป็นบวกเป็นกลางหรือเป็นลบเล็กน้อยกลยุทธ์ที่รั้นแสดงถึงนักลงทุนเชื่อว่ามูลค่าหุ้นจะเพิ่มขึ้นในขณะที่กลยุทธ์ของหมีหมายถึงตรงกันข้าม

การใช้ตัวเลือกการแพร่กระจายเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่สอดคล้องกันมีข้อได้เปรียบหลายประการมีต้นทุนการค้าที่ต่ำกว่า: ตัวเลือกขายชดเชยค่าใช้จ่ายของตัวเลือกการซื้อความเสี่ยงโดยรวมลดลงสำหรับการซื้อขายรั้นจุดแบ่งลดลงข้อเสียที่สำคัญคือศักยภาพในการทำกำไรถูก จำกัด และค่าคอมมิชชั่นอาจสูงขึ้น

ตัวเลือกสเปรดคั่นด้วยความแตกต่างของราคาการนัดหยุดงานเป็นสเปรดแนวตั้งการแพร่กระจายการโทรแบบวัวเกี่ยวข้องกับการซื้อการโทรนัดหยุดงานที่ต่ำกว่าและขายสัญญาการโทรนัดหยุดงานที่สูงขึ้นเท่ากันทั้งหมดในวันหมดอายุเดียวกันตัวเลือกการแพร่กระจายนี้ทำงานได้ดีเป็นกลยุทธ์ระยะยาวพร้อมตัวเลือกที่จะหมดอายุหกเดือนขึ้นไปในอนาคตในการแพร่กระจายของกระทิงการโจมตีที่ต่ำกว่าจะซื้อพร้อมกับการขายการนัดหยุดงานที่สูงขึ้นกลยุทธ์รายได้ระยะสั้นมักจะขึ้นอยู่กับการแพร่กระจายของวัว

สเปรดปฏิทินหมายถึงตัวเลือกการซื้อที่มีวันหมดอายุที่แตกต่างกันหากเชื่อว่าหุ้นโดยทั่วไปจะเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่องในทิศทางเดียวตัวเลือกการซื้อด้วยสเปรดปฏิทินเป็นวิธีหนึ่งในการลดความเสี่ยงในระยะยาวการบีบไก่เป็นรูปแบบการแพร่กระจายที่การโทรและใส่ทั้งคู่ซื้อในราคาที่นัดหยุดงานหลายครั้งห่างจากมูลค่าหุ้นปัจจุบันเทคนิคนี้มักจะทำงานได้ดีสำหรับหุ้นที่มีความผันผวนสูงตัวเลือกหนึ่งไปเป็นศูนย์ในขณะที่อีกตัวขาย

คำศัพท์สเปรดมาเพื่อครอบคลุมกลยุทธ์การลดความเสี่ยงอื่น ๆ อีกมากมายในตลาดฟิวเจอร์สสามารถซื้อและขายสินค้าได้ในขั้นตอนการประมวลผลที่แตกต่างกันตัวเลือกการสเปรดแคร็กหมายถึงความแตกต่างของมูลค่าระหว่างน้ำมันดิบและผลิตภัณฑ์กลั่นตัวเลือกการแพร่กระจายของการแพร่กระจายเปรียบเทียบค่าระหว่างอนาคตถั่วเหลืองและน้ำมันถั่วเหลืองและมื้ออาหารโปรเซสเซอร์สามารถลดความเสี่ยงของความแปรปรวนของต้นทุนการผลิตและนักลงทุนสามารถมีส่วนร่วมในอัตรากำไรโดยการซื้อขายสินทรัพย์เหล่านี้