สต็อกเบต้าคืออะไร?

สต็อกเบต้าเป็นการประเมินของหุ้นที่มีแนวโน้มที่จะได้รับการเปลี่ยนแปลงราคาหรือความผันผวนของมันรวมถึงผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นเมื่อเทียบกับตลาดโดยทั่วไปมันแสดงเป็นอัตราส่วนที่คะแนนหนึ่งแสดงถึงประสิทธิภาพเทียบเท่ากับตลาดทั่วไปและผลตอบแทนสูงกว่าหรือต่ำกว่าตลาดอาจได้รับคะแนนมากกว่าหรือต่ำกว่าหนึ่งสิ่งพิมพ์การค้าและการอ้างอิงอาจให้ข้อมูลอื่น ๆ เกี่ยวกับหุ้นเบต้าสำหรับนักลงทุนในการวิจัยนอกจากนี้ยังเป็นไปได้ที่จะคำนวณจำนวนนี้อย่างอิสระสำหรับผู้ที่คุ้นเคยกับเทคนิคการวิเคราะห์การถดถอยที่ใช้ในการค้นหาอัตราส่วนเบต้า

ความผันผวนและผลตอบแทนที่ใหญ่กว่าที่เห็นในตลาดเปิดในสต็อกเบต้าที่มากกว่าหนึ่งยกตัวอย่างเช่นหุ้นที่มีเบต้า 1.25 มีแนวโน้มที่จะชิงช้ากว่าตลาดที่ใช้เป็นมาตรการมาตรฐานนี่ก็หมายความว่าหุ้นดังกล่าวสามารถมีผลตอบแทนได้มากกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดหากหุ้นมีเบต้าสูงนี่ก็หมายความว่าเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงคนที่เดิมพันในด้านที่ไม่ถูกต้องของความผันผวนอาจทำให้เกิดความสูญเสีย

เมื่อมูลค่าอยู่ระหว่างศูนย์และหนึ่งหุ้นจะถูกกระตุ้นน้อยกว่าตลาดเฉลี่ยหุ้นดังกล่าวอาจเป็นการลงทุนที่เชื่อถือได้เพราะพวกเขาไม่น่าจะสร้างความสูญเสีย แต่พวกเขาก็จะไม่สร้างผลกำไรที่สำคัญคะแนนเบต้าหุ้นต่ำเป็นเรื่องธรรมดาสำหรับการลงทุนเช่นสาธารณูปโภคซึ่งมีแนวโน้มที่จะลดราคาพร้อมกับราคาที่มั่นคงพวกเขามีปฏิกิริยาน้อยลงต่อการชิงช้าในตลาดซึ่งสามารถปกป้องนักลงทุน แต่ยัง จำกัด การเข้าถึงรายได้โชคลาภที่เกิดจากความผันผวนอย่างฉับพลันของมูลค่าคะแนนเป็นศูนย์เป็นไปได้สำหรับหุ้นที่ไม่ปรากฏขึ้นกับตลาดเลยหากสต็อกเบต้าน้อยกว่าศูนย์หมายความว่ามันมีแนวโน้มที่จะย้ายไปสู่การต่อต้านตลาดเมื่อประสิทธิภาพของตลาดเพิ่มขึ้นผลตอบแทนจะอยู่ในระดับต่ำและเมื่อมูลค่าตลาดลดลงหุ้นอาจสร้างผลกำไรได้สูงกว่าที่เห็นในตลาดเปิดคะแนนเบต้าเชิงลบนั้นผิดปกติ แต่เกิดขึ้นกับหุ้นและหลักทรัพย์อื่น ๆ ซึ่งอาจใช้ในพอร์ตโฟลิโอเพื่อป้องกันความเสี่ยงต่อเหตุการณ์ทางการเงินที่น่าทึ่งมูลค่าลดลงอย่างฉับพลันสำหรับพอร์ตโฟลิโอโดยรวมอาจถูกชดเชยด้วยหุ้นเบต้าเชิงลบการวัดผลตอบแทนเกี่ยวข้องกับการรวบรวมข้อมูลจำนวนมากเมื่อเวลาผ่านไปเพื่อดูว่าหุ้นดำเนินการอย่างไรจับคู่กับตลาดเช่นดัชนีหุ้นเพื่อวัดพฤติกรรม.ยิ่งมีข้อมูลมากเท่าไหร่ผลลัพธ์ก็มีประโยชน์มากขึ้นเท่านั้นตัวอย่างที่ จำกัด สามารถสร้างคะแนนเบต้าเบ้เนื่องจากหุ้นอาจประสบกับช่วงเวลาที่มีความผันผวนและผลตอบแทนสูงหรือต่ำผิดปกติโดยความมั่นคงในเวลาอื่น ๆ