สินเชื่อด้อยสิทธิคืออะไร?

เงินกู้ที่อยู่ใต้บังคับบัญชาหรือที่เรียกว่าหนี้จูเนียร์เป็นเงินกู้ที่รองจากเงินกู้หลักบ่อยครั้งที่คำนี้ใช้ในการอธิบายสินเชื่อทรัพย์สินแม้ว่าอาจใช้ในสถานการณ์การให้กู้ยืมอื่น ๆ เช่นกันสินเชื่อหลักหรือครั้งแรกในทรัพย์สินยังมีภาระครั้งแรกหรือการเรียกร้องทางกฎหมายในนั้นหากการยึดสังหาริมทรัพย์หรือการล้มละลายเกิดขึ้นหนี้ที่อยู่ใต้บังคับบัญชาจะมีความสำคัญน้อยกว่าและจ่ายเฉพาะเมื่อมีความพึงพอใจหลักเนื่องจากการชำระคืนเงินกู้ประเภทนี้อยู่ภายใต้ลำดับความสำคัญที่เกี่ยวข้องกับหนี้สินอื่น ๆ เงินกู้ที่ด้อยกว่าถือว่าเป็นความเสี่ยงสูงสำหรับผู้ให้กู้

เพื่อให้เข้าใจว่าสินเชื่อด้อยสิทธิทำงานอย่างไรอาจเป็นประโยชน์ในการพิจารณาสินเชื่อในแง่ของการจัดอันดับเงินกู้อันดับสูงสุดหรือสินเชื่อหลักเป็นสิ่งสำคัญที่สุดสำหรับการชำระเงินสินเชื่อด้อยโอกาสจัดอันดับหลังจากหนี้หลักเมื่อมันมาถึงการชำระคืนซึ่งหมายความว่าผู้ให้กู้ที่ทำหนี้ด้อยสิทธิมีการเรียกร้องรองในสินทรัพย์ที่สามารถถูกยึดหรือขายเพื่อชำระคืน

ตำแหน่งของเงินกู้รองอาจเห็นได้ชัดที่สุดเมื่อมันมาถึงสถานการณ์เริ่มต้นตัวอย่างเช่นหากผู้กู้เริ่มต้นจากเงินกู้ที่มีความปลอดภัยโดยอสังหาริมทรัพย์ผู้ให้กู้อาจเลือกที่จะยึดสังหาริมทรัพย์ในกรณีเช่นนี้ผู้ให้กู้เงินกู้หลักมีสิทธิ์ในการเก็บเงินที่ครบกำหนดก่อนจากนั้นผู้ถือเงินกู้ที่อยู่ใต้บังคับบัญชาจะรวบรวมจากเงินที่เหลือหลังจากผู้ให้กู้หลักได้รับการชำระคืนในกรณีที่ไม่มีเงินเหลือในการชำระคืนผู้ให้กู้รองเงินกู้ที่อยู่ใต้บังคับบัญชาอาจส่งผลให้ผู้ให้กู้รอง

โดยปกติแล้วเงินกู้ที่ด้อยกว่าจะได้รับในอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าสินเชื่อหลักนี่เป็นเพราะความจริงที่ว่าผู้ให้กู้มีความเสี่ยงมากขึ้นเมื่อให้เงินกู้ประเภทนี้ในความเป็นจริงสินเชื่อเหล่านี้มักจะรักษาความปลอดภัยได้ยากกว่าสินเชื่อหลักเนื่องจากความเสี่ยงที่สูงกว่าที่ผู้ให้กู้เผชิญเมื่อให้สินเชื่อรอง

ใบสั่งชำระเงินสำหรับหนี้ที่มีลำดับความสำคัญและสินเชื่อด้อยสิทธิยังคงเหมือนเดิมแม้ว่าจะมีการล้มละลายเกิดขึ้นแทนที่จะเป็นการยึดสังหาริมทรัพย์หากสินทรัพย์ของผู้กู้ถูกชำระบัญชีเป็นส่วนหนึ่งของการดำเนินคดีล้มละลายหนี้ลำดับความสำคัญจะถูกชำระก่อนผู้ถือสินเชื่อด้อยสิทธิจากนั้นจะได้รับการชำระเงินหลังจากชำระหนี้ลำดับความสำคัญเต็มจำนวนซึ่งหมายความว่าผู้ถือหนี้รองอาจไม่ได้รับเงินทั้งหมดหรือเงินใด ๆ ที่เขาเป็นหนี้