ความเสี่ยงหางคืออะไร?

ความเสี่ยงหางเป็นประเภทของความเสี่ยงที่เกิดขึ้นเมื่อการลงทุนภายในพอร์ตการลงทุนแสดงถึงศักยภาพในการเคลื่อนย้ายมากกว่าสามส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานจากค่าเฉลี่ยที่กำหนดไว้สำหรับความปลอดภัยนั้นการเคลื่อนไหวอาจเป็นบวกหรือลบเพิ่มโอกาสในการรักษาความปลอดภัยที่เพิ่มขึ้นในมูลค่ามากกว่าที่คาดไว้หรือสร้างการสูญเสียที่เกินค่าเฉลี่ยการประเมินระดับของการเบี่ยงเบนและปริมาณความเสี่ยงหางที่เกี่ยวข้องเป็นเรื่องปกติเมื่อดูที่ผลตอบแทนกองทุนป้องกันความเสี่ยง

กุญแจสำคัญในการประเมินความเสี่ยงหางคือการทำความเข้าใจความหมายของค่าเฉลี่ยและค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานค่าเฉลี่ยเป็นเพียงปกติหรือมูลค่าที่คาดหวังของสินทรัพย์การระบุค่าเฉลี่ยทำให้เป็นไปได้ที่จะกำหนดประเภทของกิจกรรมราคาที่สามารถคาดหวังได้อย่างสมเหตุสมผลจากการเคลื่อนไหวของความปลอดภัยเนื่องจากสภาพตลาดที่มีอยู่ในปัจจุบันค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานคือการวัดความผันผวนของความปลอดภัยซึ่งมักจะขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพที่ผ่านมาของการถือครองโดยเฉพาะสำหรับหลักทรัพย์ที่มีประวัติของการมีความเสถียรค่อนข้างเบี่ยงเบนจะถือว่าต่ำในขณะที่ความปลอดภัยที่มีประวัติของการเคลื่อนไหวที่สำคัญขึ้นและลงอย่างมีนัยสำคัญจะมีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานสูง

การประเมินความเสี่ยงหางเป็นประโยชน์ต่อนักลงทุนโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีความปรารถนาที่จะ จำกัด ระดับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ที่มีอยู่ภายในพอร์ตเมื่อข้อมูลที่มีอยู่ระบุว่าระดับของค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานจะย้ายออกจากช่วงที่ยอมรับได้ความผันผวนของสินทรัพย์ก็เพิ่มขึ้นเช่นกันเมื่อสิ่งนี้เกิดขึ้นนักลงทุนจะต้องพิจารณาว่าการเบี่ยงเบนที่กว้างกว่าค่าเฉลี่ยนี้มีแนวโน้มที่จะส่งผลให้ผลตอบแทนเพียงพอที่จะทำให้คุ้มค่าที่จะรักษาความปลอดภัยหรือไม่หรือควรจะขายก่อนที่แนวโน้มจะดำเนินไป

ความเสี่ยงด้านหางสามารถชี้ไปที่ผลตอบแทนที่มากขึ้นหรือการสูญเสียที่มากขึ้นการตรวจสอบระดับความเสี่ยงเป็นสิ่งจำเป็นหากนักลงทุนต้องการปกป้องความสมบูรณ์ของพอร์ตโฟลิโอและก้าวไปสู่เป้าหมายการลงทุนที่กำหนดไว้อย่างต่อเนื่องหลังจากพิจารณาค่าเฉลี่ยแล้วนักลงทุนจะต้องคำนึงถึงปัจจัยอื่น ๆ ที่อาจนำไปสู่ความปลอดภัยในการดำเนินการในลักษณะที่คล้ายกับรูปแบบทางประวัติศาสตร์ทำให้มีความแตกต่างที่เป็นไปได้ในกิจกรรมการตลาดที่จะมีผลกระทบโดยตรงต่อประสิทธิภาพของสินทรัพย์.การประเมินความเสี่ยงด้านหางทำให้สามารถระบุความเป็นไปได้ของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานที่สูงขึ้นตรวจสอบว่าการเบี่ยงเบนที่สูงขึ้นนั้นมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้กำไรหรือขาดทุนหรือไม่จากนั้นเลือกแนวทางปฏิบัติที่เหมาะสมที่สุด