กองทุนตลาดเงินที่ได้รับการยกเว้นภาษีคืออะไร?

กองทุนตลาดเงินที่ได้รับการยกเว้นภาษีเป็นกองทุนรวมอนุรักษ์นิยมที่มีตราสารหนี้ที่จ่ายดอกเบี้ยที่ไม่ต้องเสียภาษีดอกเบี้ยที่ได้รับจากรัฐบาลที่ออกพันธบัตรมักจะได้รับการยกเว้นภาษีหากบุคคลที่ถือครองพันธบัตรในรัฐหรือประเทศที่ออกพันธบัตรในสหรัฐอเมริกาดอกเบี้ยจากพันธบัตรที่ออกโดยรัฐบาลของรัฐและรัฐบาลท้องถิ่นมักได้รับการยกเว้นจากภาษีเงินได้ของรัฐบาลกลาง

กองทุนตลาดเงินลงทุนในหลักทรัพย์ระยะสั้นและตราสารหนี้ที่มีความเสี่ยงต่ำเช่นกระดาษเชิงพาณิชย์และพันธบัตรรัฐบาลนักลงทุนใช้กองทุนตลาดเงินเป็นบัญชีธนาคารทางเลือกแม้ว่าจะชอบกองทุนรวมทั้งหมดกองทุนตลาดเงินไม่มีการรับประกันหลักราคาหุ้นของกองทุนตลาดเงินมีมูลค่าที่เท่าเทียมกันและราคาหุ้นไม่ค่อยเบี่ยงเบนไปจากมูลค่านี้นักลงทุนได้รับการจ่ายเงินปันผลจากหุ้นซึ่งประกอบด้วยการชำระดอกเบี้ยที่ได้จากสินทรัพย์พื้นฐานอัตราผลตอบแทนของกองทุนตลาดเงินมักจะต่ำและเทียบเคียงได้กับอัตราที่จ่ายในบัญชีออมทรัพย์ของธนาคาร

คนที่อยู่ในวงเล็บภาษีสูงสามารถลดภาระภาษีของพวกเขาโดยการลงทุนในตลาดเงินที่ได้รับการยกเว้นภาษีผลตอบแทนที่จ่ายในตลาดเงินที่ได้รับการยกเว้นภาษีมักจะน้อยกว่าอัตราที่ได้รับจากตลาดเงินที่ต้องเสียภาษี แต่การกำจัดดอกเบี้ยที่ต้องเสียภาษีหมายความว่าผู้เสียภาษีจำนวนมากจบลงด้วยกำไรสุทธิที่มากขึ้นโดยการลงทุนในกองทุนที่ได้รับการยกเว้นภาษีนักลงทุนที่อยู่ในวงเล็บภาษีที่ต่ำกว่าจะไม่ได้รับประโยชน์จากการเป็นเจ้าของกองทุนตลาดเงินที่ได้รับการยกเว้นภาษี

กองทุนรวมจะไม่ได้รับการประกันซึ่งหมายความว่านักลงทุนสามารถสูญเสียเงินได้หากกองทุนดำเนินการไม่ดีเมื่อรัฐบาลผิดนัดชำระหนี้มูลค่าของพันธบัตรที่ได้รับผลกระทบจะลดลงและหากรัฐบาลยื่นฟ้องล้มละลายพันธบัตรอาจสูญเสียมูลค่าโดยสิ้นเชิงกองทุนตลาดเงินที่ได้รับการยกเว้นภาษีมีความเสี่ยงน้อยกว่าพันธบัตรแต่ละรายเนื่องจากความล้มเหลวของผู้ออกตราสารหนี้รายใดรายหนึ่งเพื่อเป็นเกียรติแก่หนี้สินไม่สามารถทำให้กองทุนทั้งหมดกลายเป็นไร้ค่าได้หน่วยงานจัดอันดับกำหนดอันดับเครดิตให้กับกองทุนพันธบัตรทั้งหมด แต่เนื่องจากกองทุนรวมของตลาดเงินทั้งหมดมีการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมมากกองทุนส่วนใหญ่จึงได้รับการจัดอันดับที่คล้ายกัน

นักลงทุนบางคนสร้างความสับสนบัญชีออมทรัพย์ในตลาดเงินเป็นผลิตภัณฑ์ที่ออกจากธนาคารที่ทำงานคล้ายกับบัญชีออมทรัพย์ปกติแม้ว่าส่วนใหญ่จะมีข้อกำหนดยอดคงเหลือขั้นต่ำที่สูงขึ้นและจ่ายอัตราดอกเบี้ยที่ดีขึ้นในสหรัฐอเมริกาบัญชีตลาดเงินธนาคารได้รับการประกันจากรัฐบาลกลางซึ่งทำให้บัญชีเป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับกองทุนรวมตลาดเงินบัญชีตลาดเงินในประเทศอื่น ๆ มักจะอยู่ในรูปแบบของเงินฝากคงที่มากกว่าบัญชีออม