คุณค่าทางทฤษฎีคืออะไร?

บางครั้งเรียกว่ามูลค่าที่ยุติธรรมหรือสมมุติฐานค่าทางทฤษฎีคือราคาโดยประมาณของตัวเลือกการกำหนดราคาตัวเลือกอาจเกี่ยวข้องกับการซื้อการขายหรือการรวมกันของทั้งสองในกรณีส่วนใหญ่ค่าทางทฤษฎีจะถูกคำนวณโดยใช้สมการทางคณิตศาสตร์บางประเภทมีหลายรุ่นที่ใช้งานอยู่ในปัจจุบัน

หนึ่งในรุ่นที่ได้รับความนิยมมากที่สุดสำหรับการประเมินราคาของตัวเลือกนั้นเป็นที่ทราบกันดีว่าเป็นรูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือก Black-Scholesเปิดตัวครั้งแรกในปี 1973 สูตรนี้เป็นผลิตผลของ Fischer Black และ Myron Scholesได้รับการพิจารณาว่ามีความแม่นยำสูงแนวคิดได้รับความสนใจอย่างรวดเร็วและยังคงเป็นหนึ่งในสูตรที่ใช้งานได้มากที่สุดในการใช้งานทั่วไปในปัจจุบัน

การคำนวณค่าทางทฤษฎีมีประโยชน์ต่อนักลงทุนในสองวิธีขั้นแรกการกำหนดมูลค่าสมมุติฐานสำหรับตัวเลือกหรือตัวเลือกที่กำหนดเงื่อนไขการตลาดที่เฉพาะเจาะจงสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกว่าการซื้อหรือการขายความปลอดภัยเป็นความคิดที่ดีแน่นอนว่าคุณค่าทางทฤษฎีนั้นขึ้นอยู่กับคุณภาพของสมมติฐานเกี่ยวกับประสิทธิภาพของตลาดโดยทั่วไปและประสิทธิภาพของตัวเลือกโดยเฉพาะ

วินาทีการคำนวณค่าทางทฤษฎีช่วยให้นักลงทุนมีส่วนร่วมในการฉายประสิทธิภาพตามสถานการณ์ที่แตกต่างกันวิธีการของ Black-Scholes รวมถึงสูตรอื่น ๆ ที่ใช้ทางคณิตศาสตร์ที่ใช้ในการฉายมูลค่าทางทฤษฎีช่วยให้สามารถรวมตัวเลขที่แตกต่างกันได้ด้วยการดำเนินการประมาณการหลายครั้งนักลงทุนสามารถระบุสถานการณ์ในอนาคตที่เป็นไปได้มากที่สุดที่จะนำไปใช้ในขณะที่ยังคงเตรียมพร้อมสำหรับสิ่งที่จะเกิดขึ้นหากปัจจัยอย่างน้อยหนึ่งปัจจัยจะแตกต่างกัน

มูลค่าทางทฤษฎีเป็นหนึ่งในเครื่องมือพื้นฐานที่สุดที่ใช้ในการซื้อขายในปัจจุบันโดยการเปรียบเทียบมูลค่าโดยประมาณกับราคาตลาดปัจจุบันของตัวเลือกเป็นไปได้ที่จะพิจารณาว่าการซื้อหรือการขายมีแนวโน้มที่จะสร้างผลตอบแทนในบางจุดในอนาคตหรือไม่โบรกเกอร์และนักลงทุนมักใช้แนวคิดของคุณค่าทางทฤษฎีก่อนตัดสินใจลงทุนประเภทใด ๆ