ค่าทางทฤษฎีคืออะไร

บางครั้งเรียกว่ามูลค่ายุติธรรมหรือสมมุติฐานมูลค่าทางทฤษฎีคือราคาโดยประมาณของตัวเลือก การกำหนดราคาตัวเลือกอาจเกี่ยวข้องกับการซื้อการขายหรือการรวมกันของทั้งสอง ในกรณีส่วนใหญ่ค่าทางทฤษฎีจะคำนวณโดยใช้สมการทางคณิตศาสตร์บางประเภท วันนี้มีหลายรูปแบบที่ใช้อยู่

หนึ่งในรุ่นที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในการประมาณราคาของตัวเลือกคือรูปแบบการกำหนดราคาของตัวเลือก Black-Scholes เปิดตัวครั้งแรกในปี 1973 สูตรนี้เป็นผลิตผลของ Fischer Black และ Myron Scholes ถือว่ามีความแม่นยำสูงแนวคิดได้รับความสนใจอย่างรวดเร็วและยังคงเป็นหนึ่งในสูตรที่สามารถใช้งานได้มากที่สุดของการใช้งานทั่วไปในปัจจุบัน

การคำนวณมูลค่าทางทฤษฎีมีประโยชน์ต่อนักลงทุนในหลายวิธี ขั้นแรกการกำหนดค่าสมมุติสำหรับตัวเลือกหรือตัวเลือกที่กำหนดตามสภาวะตลาดที่เฉพาะเจาะจงสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกว่าการซื้อหรือขายหลักทรัพย์เป็นความคิดที่ดีหรือไม่ แน่นอนว่าค่าทางทฤษฎีนั้นขึ้นอยู่กับคุณภาพของสมมติฐานที่เกิดขึ้นจากประสิทธิภาพของตลาดโดยทั่วไปและประสิทธิภาพของตัวเลือกโดยเฉพาะ

ประการที่สองการคำนวณมูลค่าทางทฤษฎีช่วยให้นักลงทุนมีส่วนร่วมในการฉายผลการดำเนินงานตามสถานการณ์ที่แตกต่างกัน วิธี Black-Scholes เช่นเดียวกับสูตรทางคณิตศาสตร์อื่น ๆ ที่ใช้ในการประเมินมูลค่าทางทฤษฎีช่วยให้รวมของตัวเลขที่แตกต่างกัน นักลงทุนสามารถระบุสถานการณ์ในอนาคตที่น่าจะเป็นไปได้มากที่สุดในขณะที่ยังคงเตรียมพร้อมสำหรับสิ่งที่จะเกิดขึ้นหากมีปัจจัยหนึ่งหรือหลายอย่างที่แตกต่างออกไป

ค่าทางทฤษฎีเป็นหนึ่งในเครื่องมือพื้นฐานที่สุดที่ใช้ในการซื้อขายวันนี้ โดยการเปรียบเทียบมูลค่าโดยประมาณกับราคาตลาดปัจจุบันของตัวเลือกคุณสามารถตรวจสอบว่าการซื้อหรือขายมีแนวโน้มที่จะสร้างผลตอบแทนในบางจุดในอนาคตหรือไม่ โบรกเกอร์และนักลงทุนมักใช้แนวคิดของมูลค่าทางทฤษฎีก่อนตัดสินใจลงทุนทุกประเภท