เลตเตอร์ออฟเครดิตที่สามารถถ่ายโอนได้คือเอกสารที่ออกให้กับบุคคลที่เฉพาะเจาะจงและสามารถมอบหมายให้กับบุคคลหรือนิติบุคคลอื่นภายใต้สถานการณ์บางอย่าง เช่นเดียวกับเลตเตอร์ออฟเครดิตเครดิตเลตเตอร์ออฟสังเคราะห์และรูปแบบอื่น ๆ ทั้งหมดของเครดิตประเภทที่โอนได้มาจากสถาบันการเงินและใช้เพื่อรับประกันว่าหากผู้ถือจดหมายไม่สามารถพบเขาหรือเธอได้ ภาระผูกพันให้กับผู้ขายสถาบันจะทำการซื้อให้เสร็จสมบูรณ์ สิ่งที่แตกต่างจากเลตเตอร์ออฟเครดิตที่สามารถถ่ายโอนได้คือผู้ขายในฐานะผู้รับมีความสามารถในการโอนเงินให้กับบุคคลที่สาม
หนึ่งในสถานการณ์ทั่วไปที่อาจมีการใช้เลตเตอร์ออฟเครดิตที่สามารถถ่ายโอนได้คือเมื่อผู้ขายมีภาระผูกพันต่อเจ้าหนี้ของตนที่ต้องได้รับการยกย่อง เพื่อรับประกันว่าพวกเขาจะได้รับการชำระเงินแม้ว่าผู้ขายจะไม่สามารถชำระเงินได้ผู้ขายจะโอนเงินบางส่วนหรือทั้งหมดให้กับผู้ขาย ในบางประเทศกฎหมายห้ามให้มีการดำเนินการนี้กับผู้ขายเพียงรายเดียว ในประเทศอื่น ๆ การออกเลตเตอร์ออฟเครดิตที่มีอยู่ให้กับผู้ขายมากกว่าหนึ่งรายนั้นถูกกฎหมาย
การใช้เลตเตอร์ออฟเครดิตที่สามารถถ่ายโอนได้มักจะพบในสถานการณ์ที่เกี่ยวข้องกับการนำเข้าและส่งออกสินค้า ผู้ซื้อได้รับวงเงินเครดิตจากนายธนาคารของเขาหรือเธอเป็นวิธีการเพื่อให้มั่นใจว่าผู้ขายจะได้รับการชำระเงินเต็มจำนวนสำหรับการสั่งซื้อ เมื่อธนาคารได้รับการยืนยันว่าคำสั่งซื้อมาถึงและอยู่ในความครอบครองของผู้ซื้อเงินจะถูกโอนไปยังธนาคารของผู้ขาย หากผู้ขายต้องการให้โอนเงินทั้งหมดหรือบางส่วนไปยังบุคคลที่สามโดยปกติผู้จัดหาที่ทำงานกับผู้ขายในบางพื้นที่การชำระเงินจะถูกส่งต่อไปยังบัญชีธนาคารและบัญชีธนาคารใด ๆ ที่ผู้ขายร้องขอ
ในขณะที่การจัดการทางการเงินประเภทนี้มีประโยชน์ในหลาย ๆ สถานการณ์ทางธุรกิจสิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าผู้ขายไม่สามารถเลือกใช้ตัวเลือกนี้ด้วยเลตเตอร์ออฟเครดิตที่สามารถโอนได้โดยไม่ได้รับอนุญาตจากผู้ซื้อ ซึ่งหมายความว่าผู้ขายจะต้องติดต่อผู้ซื้อกำหนดเหตุผลที่อยู่เบื้องหลังการถ่ายโอนและหารือว่าการโอนจะเกิดขึ้นได้อย่างไร สมมติว่าไม่มีการคัดค้านการโอนจะดำเนินการตามกฎหมายของรัฐบาลกลางหรือรัฐที่ใช้กับธุรกรรมประเภทนี้
