เลตเตอร์ออฟเครดิตเป็นเครื่องมือทางการเงินที่กำหนดข้อกำหนดและเงื่อนไขสำหรับการชำระหนี้ ณ วันที่ที่ระบุในอนาคต โดยทั่วไปแล้วข้อกำหนดและเงื่อนไขที่พบในเลตเตอร์ออฟเครดิตจะครอบคลุมรายละเอียดเช่นโหมดการชำระเงินที่ใช้ในการชำระหนี้จำนวนเงินทั้งหมดที่เป็นหนี้ ณ เวลาชำระเงินและชื่อของผู้รับผลประโยชน์ มันไม่ใช่เรื่องแปลกสำหรับจดหมายเครดิตที่จะมาพร้อมกับเอกสารประกอบเช่นใบแจ้งหนี้สำหรับจำนวนเงินที่ต้องชำระทั้งหมดและแม้กระทั่งร่างเวลาที่สามารถดำเนินการได้ในวันที่ตกลงกัน
ในขณะที่จดหมายเครดิตแบบธรรมดาอาจมีวันครบกำหนดระยะเวลาใด ๆ ที่ตกลงกับคู่กรณีที่เกี่ยวข้องเอกสารประเภทนี้มักจะรวมวันที่ที่ไม่เกินหกเดือนนับจากวันที่ออกจดหมายเครดิต สิ่งนี้ทำให้เลตเตอร์ออฟเครดิตเป็นเครื่องมือทางการเงินที่มีประโยชน์สำหรับการตอบสนองความต้องการระยะสั้นช่วยให้ผู้รับจดหมายได้รับเครดิตที่จำเป็นสำหรับการเงินโครงการเฉพาะและหวังว่าจะสร้างผลตอบแทนที่เพียงพอจากโครงการนั้นเพื่อชำระยอดรวมภายในเวลา กรอบที่กำหนด เช่นเดียวกับตราสารหนี้ประเภทอื่น ๆ จดหมายการผ่อนปรนสามารถชำระล่วงหน้าหากผู้รับสามารถทำเช่นนั้นได้บ่อยครั้งโดยไม่มีบทลงโทษที่เกี่ยวข้อง
มีประโยชน์ในการใช้เลตเตอร์ออฟเครดิตที่ช่วยในการกำหนดนอกเหนือจากตราสารหนี้ประเภทอื่น ๆ ในหลายกรณีจำนวนดอกเบี้ยที่ผู้รับชำระจะต่ำกว่าสินเชื่อธุรกิจระยะสั้น ในเวลาเดียวกันประโยชน์ของความสามารถในการดึงวงเงินเครดิตทันทีหมายถึงการไหลเข้าของเงินสดที่สามารถใช้สำหรับโครงการเฉพาะเช่นการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ หากผลิตภัณฑ์นั้นเริ่มสร้างผลตอบแทนภายในช่วงเวลาที่คาดการณ์ไว้คุณสามารถนำเงินที่ได้ไปใช้ในการชำระเลตเตอร์ออฟเครดิตได้โดยไม่จำเป็นต้องเจาะเข้าไปในสินทรัพย์ของ บริษัท อื่นเพื่อใช้ในการเปิดตัวหรือชำระหนี้
ตัวอย่างหนึ่งของวิธีการใช้เลตเตอร์ออฟเครดิตที่มีประสิทธิภาพสามารถใช้งานได้อย่างมีประสิทธิภาพคือธุรกิจที่ประสบกับการเปลี่ยนแปลงระดับรายได้ในช่วงฤดูกาลที่เฉพาะเจาะจง ธุรกิจอาจได้รับเลตเตอร์ออฟเครดิตเป็นวิธีการจัดการค่าใช้จ่ายของ บริษัท ในช่วงฤดูช้า เมื่อถึงกำหนดเวลาให้ตรงกับผลตอบแทนของปริมาณธุรกิจที่สูงขึ้นและกระแสเงินสดที่เพิ่มขึ้นทำให้ธุรกิจสามารถปลดหนี้ได้ภายในระยะเวลาโดยไม่มีปัญหาใด ๆ
