ฟังก์ชันต้นทุนผันแปรเป็นหนึ่งในสองฟังก์ชันต้นทุนหลักใน บริษัท นักบัญชีหรือนักเศรษฐศาสตร์ติดตามฟังก์ชั่นนี้เนื่องจากเกี่ยวข้องกับการผลิตหรือเส้นโค้งต้นทุนรวมตามลำดับ อีกครึ่งหนึ่งของสมการนี้คือต้นทุนคงที่ของ บริษัท ซึ่งสามารถแสดงถึงค่าใช้จ่ายได้ กล่าวโดยย่อฟังก์ชั่นต้นทุนผันแปรเปลี่ยนแปลงไปตามการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในผลผลิตของ บริษัท ในขณะที่ต้นทุนคงที่ไม่ได้ มีสูตรที่แตกต่างกันมากมายในการวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจเพื่อประเมินต้นทุนผันแปรภายในระบบการผลิตของ บริษัท
ฟังก์ชันต้นทุนผันแปรมักจะมีตัวย่อ VC ซึ่งย่อมาจากต้นทุนผันแปร AVC ย่อมาจากค่าใช้จ่ายผันแปรเฉลี่ยซึ่งเป็นคุณสมบัติที่สำคัญอีกอย่างของฟังก์ชันต้นทุนนี้ ตัวย่อทั้งสองนี้ทำให้ บริษัท สามารถคำนวณสูตรต่าง ๆ ที่ติดตามต้นทุนเฉลี่ยทั้งหมดสำหรับกระบวนการที่กำหนดไว้ AC ต้นทุนคงที่ยังมีตัวย่อที่คล้ายกันโดย FC แสดงต้นทุนคงที่และต้นทุนคงที่เฉลี่ยของ AFC ตัวย่อเหล่านี้ประกอบขึ้นเป็นส่วนที่เหลือของสูตร
สูตรเริ่มต้นเพื่อกำหนดต้นทุนเฉลี่ยคือการรวมเข้าด้วยกันทั้งต้นทุนคงที่ทั้งหมดและต้นทุนผันแปรทั้งหมด การหารตัวเลขนี้ด้วย Q - ซึ่งหมายถึงปริมาณ - ผลิตต้นทุนเฉลี่ยสำหรับผลิตภัณฑ์หรือกระบวนการที่กำหนด การเปลี่ยนแปลงสูตรนี้คือการรวมต้นทุนคงที่เฉลี่ยและต้นทุนผันแปรเฉลี่ยสำหรับผลิตภัณฑ์หรือกระบวนการที่กำหนดไว้ด้วยกัน สูตรหลังนี้ให้ผลลัพธ์เช่นเดียวกับสูตรเดิมคือราคาเฉลี่ย ฟังก์ชันต้นทุนผันแปรที่นี่มีบทบาทสำคัญในการวิเคราะห์ผลตอบแทนที่ลดลงของ บริษัท
บริษัท มักมองหาจุดสมดุลโดยใช้สูตรต้นทุนเฉลี่ย จุดประสงค์คือการหาจุดผลิตสูงสุดที่ต้นทุนเฉลี่ยเท่ากับรายได้เฉลี่ยโดยรวม ฟังก์ชั่นต้นทุนผันแปรจำเป็นต้องเพิ่มขึ้นเมื่อ บริษัท ดูเหมือนว่าจะเพิ่มกำลังการผลิต ในขณะที่ บริษัท เพิ่มต้นทุนเฉลี่ยทั้งหมด บริษัท จะเข้าถึงจุดสมดุลตามแผนที่วางไว้ อย่างไรก็ตามในบางจุดต้นทุนผันแปรกลายเป็นแรงผลักดันจากผลกำไรของ บริษัท
เมื่อ บริษัท ยังคงเพิ่มต้นทุนผันแปรอย่างต่อเนื่องโดยการละทิ้งอย่างไม่ระมัดระวัง บริษัท จะเข้าสู่กระบวนการส่งคืนสินค้าที่ลดน้อยลง สิ่งนี้เกิดขึ้นเพราะไม่ว่า บริษัท จะใช้เงินเท่าใดเพื่อเพิ่มผลผลิตและฟังก์ชันต้นทุนผันแปรที่เกี่ยวข้อง บริษัท จะไม่เพิ่มผลกำไร สาเหตุหลักมาจากความต้องการของผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้นโดยไม่มีอุปทานเพิ่มเติมสามารถเพิ่มยอดขายได้ ค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมเพียงเพิ่มค่าใช้จ่ายของ บริษัท โดยไม่หวังที่จะชดเชยพวกเขาด้วยรายได้ในอนาคต
