บริษัท ร่วมทุนคืออะไร?

คนที่คิดว่าจะเปิดธุรกิจอาจมองว่า Venture Capitalist (VC) เป็นบุคคลเดียวที่พร้อมที่จะลงทุนเงินใน บริษัท ที่มีประสบการณ์หรือคนที่อาจประสบความสำเร็จบุคคลดังกล่าว“ กิจการ” หรือสร้างเงินดังกล่าวด้วยความหวังว่าจะได้รับผลตอบแทนที่ดีจากการลงทุนของเขา/เธอในขณะที่บุคคลไม่กี่คนที่ร่ำรวยพอที่จะให้เงินโดยลำพังในการลอยตัว บริษัท แต่นายทุนร่วมทุนส่วนใหญ่ทำงานร่วมกับกลุ่มนักลงทุนอื่น ๆ เพื่อลงทุนใน บริษัท ที่มีโอกาสที่จะคืนรายได้มากขึ้นภายในห้าถึงสิบปีของการเริ่มต้นการลงทุน

เมื่อผู้ร่วมทุนเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มการลงทุนเขาหรือเธออาจไม่เพียง แต่ลงทุนในธุรกิจเดียวแต่กลุ่มระดมทุนเพื่อลงทุนในธุรกิจจำนวนมากแม้จะมีการวิเคราะห์ทางธุรกิจที่ดีที่สุดไม่ใช่ทุกธุรกิจที่จะประสบความสำเร็จโดยการกระจายความหลากหลายกลุ่มร่วมทุนมีโอกาสที่ดีกว่าในการเปลี่ยนกำไรเมื่อ บริษัท ประสบความสำเร็จนักลงทุนเหล่านี้สามารถสร้างผลตอบแทนการลงทุนครั้งแรกได้ประมาณ 60% และพวกเขาก็เป็นเจ้าของสัดส่วนการลงทุนและอาจเป็นผลประโยชน์ที่ควบคุมได้ใน บริษัทพวกเขาอาจซื้อหุ้นที่เสนอโดยเอกชนจะสามารถกำกับหรือมีอิทธิพลต่อหลักสูตรของ บริษัท ดังนั้นมันจึงอยู่บนเส้นทางสู่ความสำเร็จ

โดยทั่วไปกลุ่มร่วมทุนมองหาธุรกิจบางประเภทที่จะลงทุนธุรกิจเหล่านี้อาจไม่สามารถเข้าถึงสินเชื่อได้เนื่องจากยังไม่ได้รับการพิสูจน์นักลงทุนสามารถให้เงินเมล็ดพันธุ์สำหรับธุรกิจเริ่มต้นที่น่าสนใจหรือการลงทุนระยะแรกเมื่อ บริษัท เริ่มขึ้นแล้วอีกวิธีหนึ่ง บริษัท ที่ดูเหมือนว่า“ จะประสบความสำเร็จ” อาจได้รับเงินทุนขั้นตอนการขยายจาก บริษัท VC หรือ บริษัท VC สามารถลงทุนในระยะต่อไปของ บริษัท เมื่อจำเป็นต้องมีเงินสดไหลเข้ามาเพื่อขยายหรือดำเนินธุรกิจก่อนเสนอให้สาธารณชน

หนึ่งในวิธีที่มีเสน่ห์มากที่สุดในการสร้างผลตอบแทนสูงจากการลงทุนโดยเฉพาะอย่างยิ่งแรงบันดาลใจจาก บริษัท VC ในช่วงฟองสบู่ DOT Com ของปี 1990 คือการเติบโตอย่างมั่นคงผ่านการลงทุน) ของสต็อกเมื่อหุ้นนี้ถูกขายมันมักจะเป็นผลตอบแทนที่ยิ่งใหญ่สำหรับนักลงทุนยุคแรกแม้แต่คนงานใน บริษัท ก็อาจได้รับหุ้นบางส่วนและได้รับค่อนข้างน้อยเมื่อหุ้นออกสู่สาธารณะ แต่นักลงทุนร่วมทุนได้รับมากที่สุดทำให้หลายล้านดอลลาร์เมื่อ Silicon Valley เติบโตขึ้นแน่นอนว่า Flipside คือในช่วงปลายทศวรรษ 1990, Dot Com Bubble ระเบิดและนักลงทุนร่วมทุนยังคงเติบโตธุรกิจที่สูญเสียเงินโดยการลงทุนใน บริษัท ที่ไม่ได้ทำเช่นกันหรือไม่ประสบความสำเร็จอย่างสมบูรณ์ผลตอบแทนจากการลงทุนคือถ้า บริษัท รวมกับ บริษัท อื่นหรือ บริษัท ที่มีขนาดใหญ่กว่ามากบริษัท ขนาดใหญ่มักไม่ต้องการให้ VCs รักษาความสนใจในการควบคุมใน บริษัท และการขายหรือการควบรวมกิจการซื้อ VCs เสนอผลตอบแทนที่ดีต่อการลงทุนที่ดีธุรกิจและจากนั้น "ออก" ธุรกิจเมื่อมันกลายเป็นผลกำไรด้วยวิธีการดังกล่าวข้างต้นโดยปกติเมื่อเงินลงทุนจะใช้เวลาหลายปีก่อนที่นักลงทุนจะได้รับผลตอบแทนและโดยทั่วไปแล้วพวกเขาจะไม่สามารถเข้าถึงเงินที่ลงทุนนี้ได้จนกว่าจะได้กำไรแต่เนื่องจาก VCs มีแนวโน้มที่จะทำงานโดยการกระจายการลงทุนอาจเติบโตในเวลาที่ต่างกันโดยเสนอให้ บริษัท VC เป็นเงินสดสำหรับการลงทุนใหม่และเพื่อผลกำไรส่วนบุคคล