ผลผลิตพรีเมี่ยมคืออะไร?

การจำนองเป็นเงินกู้ชนิดพิเศษที่ทำโดยเฉพาะเพื่อซื้อบ้านหรืออสังหาริมทรัพย์ผู้ให้กู้ใช้ทรัพย์สินเป็นหลักประกันต่อเงินกู้ในทางกลับกันผู้ให้กู้สามารถกู้เงินให้กับผู้กู้ได้มากขึ้นในอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่านายหน้าจำนองทำเงินจากการขายสินเชื่อจำนองให้กับผู้ซื้อบ้านที่มีศักยภาพกำไรจากโบรกเกอร์จำนองเรียกว่าค่าธรรมเนียมการกำเนิดหรือผลผลิตกระจายพรีเมี่ยม

ความคิดหรือแนวคิดที่อยู่เบื้องหลังผลผลิตพรีเมี่ยมคือการกระตุ้นให้นายหน้าจำนองขายสินเชื่อหน่วยงานที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล (GSEs) รวมถึง Fannie Mae และ Freddie Mac มักใช้ผลผลิตพรีเมี่ยมสเปรดให้กับโบรกเกอร์จำนองจูงใจเพื่อขายสินเชื่อประเภทใดประเภทหนึ่งนายหน้าจำนองในทางกลับกันผลักดันประเภทเงินกู้บางประเภทให้กับผู้กู้ตัวอย่างเช่นเงินกู้ที่อยู่ที่ $ 100,000 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่มีราคา 101.00% มีการคืนเงินให้แก่ผู้ริเริ่มสินเชื่อมูลค่า 1 เปอร์เซ็นต์ของมูลค่าเงินกู้ผู้ริเริ่มเป็นนายหน้าจำนองหรือธนาคารค้าปลีกที่ให้เงินกู้

ตัวอย่างเช่น GSEs อาจต้องการคัดท้ายผู้กู้ในระดับอัตราดอกเบี้ยที่แน่นอนเพื่อให้โบรกเกอร์จำนองมีแรงจูงใจเพื่อส่งเสริมชั้นเรียนนี้ GSES จะเพิ่มผลผลิตพรีเมี่ยมสำหรับอัตราดอกเบี้ยที่พวกเขากำหนดเป้าหมายตัวอย่างเช่นเงินกู้ 5.00% อาจมีผลผลิตพรีเมี่ยมที่ 1%อย่างไรก็ตามเงินกู้ 5.50% จะมีผลผลิตพรีเมี่ยมสเปรด 1.24% และเงินกู้ 6.10% อาจมีผลตอบแทนพรีเมี่ยมที่ 0.95%ไม่มีการเชื่อมโยงที่ชัดเจนระหว่างผลผลิตพรีเมี่ยมและอัตราดอกเบี้ยที่ผู้กู้จ่าย

ผลผลิตเบี้ยประกันผลผลิตยังใช้เป็นวิธีในการสร้างแรงจูงใจนายหน้าจำนองหรือธนาคารค้าปลีกเพื่อสร้างเงินกู้มากขึ้นสำหรับโครงการสินเชื่อโดยเฉพาะตัวอย่างเช่นการจำนองระยะยาวที่มีอัตราคงที่มักจะจ่ายผลตอบแทนพรีเมี่ยมให้กับนายหน้ามากกว่าการจำนองที่มีระยะสั้นหรืออัตราที่ปรับได้ลิงค์ขึ้นอยู่กับโปรแกรมสินเชื่อที่ GSE กำลังส่งเสริม

ผลผลิตพรีเมี่ยมสเปรดที่ใช้เป็นเครื่องมือในการเป็นนายหน้าจำนองที่มีแรงจูงใจไม่เลวร้ายข้อกังวลระหว่างหน่วยงานกำกับดูแลคือผู้ให้กู้และโบรกเกอร์อาจไม่เปิดเผยจำนวนเงินดอลลาร์ของพรีเมี่ยมบนพื้นฐานที่ยุติธรรมและสม่ำเสมอเนื่องจากกฎหมายในสหรัฐอเมริกาโบรกเกอร์จำนองจะต้องเปิดเผยผลผลิตกระจายพรีเมี่ยมในความจริงในเอกสารการให้กู้ยืมซึ่งจะต้องเริ่มต้นโดยผู้กู้ก่อนที่จะเริ่มต้นเอกสารสินเชื่อ