ขั้นตอนการสะสมคืออะไร?

ขั้นตอนการสะสมเป็นระยะเวลาหลายปีที่แต่ละคนพยายามสะสมเงินเพื่อการเกษียณอายุหรือเป้าหมายระยะยาวอื่นในขณะที่คำนี้สามารถใช้ร่วมกับการลงทุนทุกประเภท แต่ก็มีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับผลิตภัณฑ์เงินรายปีมากที่สุดขั้นตอนการสะสมสิ้นสุดลงในช่วงเวลาการเบิกจ่ายในระหว่างที่กองทุนสะสมจะถูกแปลงเป็นกระแสรายได้นักลงทุนจะต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าพวกเขามีเงินมากพอในช่วงการสะสมเพื่อตอบสนองความต้องการรายได้ที่คาดการณ์ไว้ในช่วงการเบิกจ่าย

ผลิตภัณฑ์เงินรายปีส่วนใหญ่จัดเป็นค่างวดที่เลื่อนออกไปซึ่งหมายความว่านักลงทุนไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนทันทีโดยทั่วไปเงินรายปีจะมีระยะเวลาการสะสมที่เฉพาะเจาะจงซึ่งอาจมีอายุการใช้งานเป็นเวลาหลายปีหรือหลายทศวรรษผู้ซื้อสัญญาสามารถบริจาคเป็นระยะ ๆ ในเงินรายปีในช่วงนี้ในบางประเทศรัฐบาลแห่งชาติหรือนายจ้างของเจ้าของสัญญาอาจมีส่วนร่วมในบัญชีกองทุนสะสมจะลงทุนทั้งในหลักทรัพย์เช่นหุ้นและพันธบัตรหรือในบัญชีออมทรัพย์ที่จ่ายดอกเบี้ย

โดยทั่วไปค่างวดและบัญชีเกษียณอายุประเภทอื่น ๆ จะถูกเลื่อนออกจากภาษีซึ่งหมายความว่าเจ้าของบัญชีไม่ต้องจ่ายภาษีตามดอกเบี้ยหรือการจ่ายเงินปันผลตราบใดที่เงินก้อนโตเหล่านั้นถูกนำไปลงทุนใหม่ในบัญชีแทนที่จะถูกถอนออกดังนั้นในระหว่างขั้นตอนการสะสมนักลงทุนสนุกกับการเติบโตของภาษีรอการตัดบัญชีซึ่งหมายความว่าเงินจะเติบโตเร็วกว่าที่จะลงทุนในบัญชีที่ต้องเสียภาษีมาตรฐาน

ในขณะที่ผลิตภัณฑ์เงินรายปีและบัญชีเกษียณอายุจำนวนมากเป็นเจ้าของรายบุคคลบัญชีตลาดบาง บริษัท ที่มีเจ้าของหลายคนโดยทั่วไปแล้วผลิตภัณฑ์เหล่านี้จะวางตลาดให้กับคู่รักเพื่อให้เจ้าของสัญญาทั้งคู่สามารถบริจาคเงินเป็นระยะในบัญชีโดยทั่วไปเจ้าของจะเกษียณในเวลาเดียวกันและเจ้าของทั้งสองพึ่งพาการเบิกจ่ายบัญชีเป็นแหล่งรายได้หลักหรือรองในระหว่างการเกษียณอายุบางคนถึงกับซื้อค่างวดระยะยาวและมีส่วนร่วมตลอดขั้นตอนการสะสมด้วยความตั้งใจที่จะสร้างแหล่งรายได้ในอนาคตสำหรับเด็กหรือผู้รับผลประโยชน์

แม้จะมีชื่อ แต่ขั้นตอนการสะสมไม่ได้ส่งผลให้เกิดผลตอบแทนในเชิงบวกเสมอไปหลักทรัพย์เช่นหุ้นสามารถเพิ่มขึ้นและลดลงในช่วงเวลาดังนั้นนักลงทุนอาจสูญเสียเงินในช่วงระยะเวลาการสะสมหากมูลค่าตลาดของหลักทรัพย์ในบัญชีต่ำกว่าราคาซื้อเดิมในบางประเทศ บริษัท ประกันภัยขายนโยบายเพื่อปกป้องนักลงทุนจากการสูญเสียดังกล่าวโดยทั่วไปแล้วประกันภัยจะจ่ายค่าประกันโดยการชำระเงินพรีเมี่ยมเป็นระยะในช่วงระยะเวลาการสะสม