การจำนองอัตราที่ปรับได้คืออะไร?

การจำนองอัตราที่ปรับได้หรือที่เรียกว่าแขนหรือการจำนองอัตราลอยตัวเป็นประเภทของการจำนองที่มีอัตราดอกเบี้ยที่ยืดหยุ่นซึ่งหมายความว่าอัตราร้อยละที่ผันผวนตามดัชนีและได้รับการปรับให้เป็นประโยชน์ต่อผู้ให้กู้เสมอไม่ว่าตลาดจะเปลี่ยนแปลงอย่างไรโดยทั่วไปมีดัชนีห้าประเภทที่ใช้ในการคำนวณอัตราดอกเบี้ยสำหรับการจำนองอัตราที่ปรับได้สิ่งเหล่านี้คือ: คลังสมบัติครบกำหนด (CMT), ค่าใช้จ่ายเขตที่ 11 ของดัชนีกองทุน (COFI), ดัชนีค่าเฉลี่ยคลังเงินค่าเฉลี่ย 12 เดือน (MTA), อัตราการจำนองสัญญาเฉลี่ยของชาติและอัตราการเสนอ Interbank ของลอนดอน (LIBOR)

การจำนองอัตราที่ปรับได้เป็นวิธีแก้ปัญหาทั่วไปสำหรับสถาบันการเงินที่ไม่สามารถจ่ายความเสี่ยงของสินเชื่อคงที่เช่นธนาคารที่ได้รับทุนจากเงินฝากของลูกค้าเท่านั้นหรือสำหรับ บริษัท สินเชื่อที่เสนอสินเชื่อให้กับผู้ที่ไม่มีประวัติเครดิตหรือผู้ที่ร้องขอเงินกู้ขนาดใหญ่การจำนองอัตราที่ปรับได้นั้นไม่จำเป็นต้องมีการจัดการที่ไม่ดีสำหรับผู้กู้ แต่เป็นความเสี่ยงที่มากขึ้นในกรณีของดัชนีที่ลดลงผู้กู้อาจต้องจ่ายน้อยกว่าที่เขาจะได้รับสินเชื่อจำนองปกติในความเป็นจริงการจำนองอัตราที่ปรับได้เป็นประเภทของการจำนองที่พบได้บ่อยที่สุดที่ธนาคารในแคนาดาสหราชอาณาจักรและออสเตรเลียสินเชื่อระยะสั้นสามารถแก้ไขได้ในประเทศเหล่านี้ แต่เงินกู้หรือการจำนองใด ๆ มากกว่าสิบปีโดยปกติจะอยู่ในรูปแบบของการจำนองอัตราที่ปรับได้

การจำนองอัตราที่ปรับได้มักจะมาพร้อมกับขีด จำกัด หรือข้อ จำกัด ในการเรียกเก็บเงินซึ่งควบคุมความถี่หรือการเปลี่ยนแปลงอายุการใช้งานของอัตราดอกเบี้ยตัวอย่างเช่นการจำนองอัตราที่ปรับได้สามารถมีค่าสูงสุดสองเปอร์เซ็นต์ต่อปีหรือรวมหกเปอร์เซ็นต์ในช่วงอายุการใช้งานของการจำนองสิ่งนี้จะช่วยปกป้องผู้กู้ในขณะที่ยังคงมั่นใจว่าผู้ให้กู้จะทำธุรกรรมที่ค่อนข้างปลอดภัยการคุ้มครองผู้กู้อีกประเภทหนึ่งคือการใช้การจำนองอัตราดอกเบี้ยที่ปรับได้แบบไฮบริดซึ่งอัตราดอกเบี้ยจะลอยขึ้นมาหลังจากระยะเวลาหนึ่งเช่นหนึ่งปีหรือมากกว่านั้นสิ่งนี้ทำให้ผู้กู้มีโอกาสปรับวิถีชีวิตของเขาหรือเธอมากพอที่จะจัดการกับการเปลี่ยนแปลงอัตราโดยไม่มีผลกระทบที่สำคัญใด ๆ