อัตราการจัดสรรคืออะไร?

อัตราการจัดสรรคือจำนวนเงินสดที่นักลงทุนใช้เพื่อรักษาความปลอดภัยการลงทุนน้อยกว่าค่าธรรมเนียมหรือค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการซื้อสินทรัพย์นั้นซึ่งหมายความว่าในการกำหนดอัตราการจัดสรรที่แท้จริงจำเป็นต้องหักค่าธรรมเนียมการซื้อขายนายหน้าหรือค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่เป็นส่วนหนึ่งของความพยายามในการซื้อกิจการโดยรวมนักลงทุนมองอย่างใกล้ชิดกับอัตราการจัดสรรเป็นวิธีการพิจารณาว่ากองทุนรวมหรือโบรกเกอร์ที่จะทำงานด้วยในขณะที่ยังคงรักษาอัตราการจัดสรรให้ต่ำที่สุดเท่าที่จะทำได้

ด้วยการซื้อการลงทุนทุกประเภทจะมีอัตราการจัดสรรบางประเภทที่เกิดขึ้นเนื่องจากอัตรามักจะถูกนำเสนอเป็นเปอร์เซ็นต์นักลงทุนจะพยายามรักษาเปอร์เซ็นต์นั้นให้ต่ำที่สุดเท่าที่จะทำได้ในหลาย ๆ กรณีค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชั่นต่าง ๆ ถูกคำนวณเป็นเปอร์เซ็นต์ของราคาซื้อพื้นฐานซึ่งทำให้ง่ายต่อการกำหนดจำนวนค่าใช้จ่ายโดยรวมที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนที่เหมาะสมผู้ที่ได้รับความช่วยเหลือในการทำธุรกรรม

เนื่องจากความคิดคือการรักษาอัตราการจัดสรรให้ต่ำที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้นักลงทุนมักจะพยายามดำเนินการธุรกรรมผ่านโบรกเกอร์หรือตัวแทนจำหน่ายที่ให้ตารางอัตราที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดตัวอย่างเช่นหากนายหน้ารายหนึ่งเรียกเก็บค่าคอมมิชชั่นสามเปอร์เซ็นต์สำหรับบริการของพวกเขาและนายหน้ารายอื่นคิดค่าใช้จ่ายสองเปอร์เซ็นต์นักลงทุนจะมองอย่างใกล้ชิดกับตัวเลือกหลังเนื่องจากจะนำไปสู่อัตราการจัดสรรที่ต่ำกว่าสมมติว่าโบรกเกอร์ทั้งสองมีความคล้ายคลึงกันในแง่ของบริการอื่น ๆ ที่พวกเขาเสนอและค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับบริการเหล่านั้นนักลงทุนสามารถควบคุมอัตราการจัดสรรโดยการทำงานกับนายหน้าที่มีราคาไม่แพง

โหลดส่วนหน้าที่เกี่ยวข้องกับ Aเนื่องจากกองทุนรวมอาจมีบทบาทในการที่นักลงทุนจัดการเพื่อรักษาอัตราการจัดสรรในการลงทุนแต่ละครั้งให้ต่ำที่สุดเท่าที่จะทำได้หากกองทุนสองแห่งที่มีหลักทรัพย์พื้นฐานและอัตราผลตอบแทนที่คล้ายกันมีโหลดส่วนหน้าแตกต่างกันมีโอกาสที่ดีที่นักลงทุนจะไปกับกองทุนที่มีภาระด้านหน้าที่ต่ำกว่าซึ่งหมายความว่าหากกองทุนหนึ่งเป็นอัตราการจัดสรรสี่เปอร์เซ็นต์และอีกอัตราร้อยละห้าและนักลงทุนมีแนวโน้มที่จะได้รับผลตอบแทนเท่ากันมากหรือน้อยจากตัวเลือกใดตัวเลือกหนึ่งมีโอกาสดีที่กองทุนรวมกับกองทุนรวมกับโหลดส่วนหน้าสี่เปอร์เซ็นต์จะถูกเลือกเป็นผลให้เปอร์เซ็นต์ที่สูงขึ้นของต้นทุนการลงทุนทั้งหมดเกี่ยวข้องกับสินทรัพย์เองและน้อยกว่ากับค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่เกิดขึ้นอันเป็นผลมาจากการซื้อกิจการ