ขนาดสินทรัพย์คืออะไร?

ขนาดสินทรัพย์คือมูลค่าตลาดโดยรวมของการลงทุนต่าง ๆ ที่พบในพอร์ตการลงทุนของกองทุนรวมคำนี้บางครั้งใช้แทนกันได้กับสินทรัพย์รวมหรือสินทรัพย์สุทธิทั้งหมดเมื่ออธิบายขนาดของกองทุนและการถือครองการประเมินขนาดสินทรัพย์นั้นนอกเหนือไปจากการดูมูลค่าสะสมของการลงทุนของกองทุนรวมซึ่งข้อมูลจะเป็นประโยชน์ในการพิจารณาว่าชุดการถือครองปัจจุบันกำลังทำงานเพื่อให้กองทุนบรรลุเป้าหมายที่ระบุไว้ได้อย่างไร

โดยทั่วไปนักลงทุนเข้าใจว่าการมีพอร์ตการลงทุนขนาดใหญ่ไม่ได้หมายความว่าพอร์ตการลงทุนนั้นมีประสิทธิภาพหรือดีกว่าพอร์ตโฟลิโอที่แตกต่างกันความคิดคือเพื่อให้แน่ใจว่าสินทรัพย์แต่ละรายการที่เกี่ยวข้องสอดคล้องกับรูปแบบการลงทุนของกองทุนหากลักษณะของการลงทุนที่กำหนดหรือนิติบุคคลที่ออกการลงทุนควรเปลี่ยนแปลงในลักษณะที่ไม่สอดคล้องกับรูปแบบทางการเงินของกองทุนก็ควรถูกแทนที่การแทนที่อาจทำได้โดยการซื้อขายเพื่อการลงทุนอื่นที่ตรงกับรูปแบบการลงทุนหรือได้รับความสนใจมากขึ้นในการลงทุนที่พบในพอร์ตการลงทุนแล้ว

หมายความว่าการกำหนดขนาดสินทรัพย์จะมีประโยชน์มากเมื่อพูดถึงการจัดการพอร์ตการลงทุนกองทุนรวมผู้ดูแลระบบของกองทุนไม่เพียง แต่ต้องการให้แน่ใจว่าผลตอบแทนที่รับรู้ของการลงทุนแต่ละครั้งเป็นไปตามหรือสูงกว่าผลตอบแทนที่คาดการณ์ไว้ แต่ยังรวมถึงระดับความเสี่ยงและโอกาสในอนาคตของการลงทุนในอนาคต

หากมีสัญญาณว่าสินทรัพย์อย่างน้อยหนึ่งรายการที่จัดขึ้นโดยกองทุนรวมพอดีกับสไตล์และของผู้ดูแลระบบของกองทุนการเปลี่ยนแปลงมักจะเกิดขึ้นในช่วงเวลาสั้น ๆหากการเปลี่ยนแปลงเหล่านั้นไม่เกิดขึ้นสินทรัพย์เหล่านั้นสามารถสร้างผลกระทบเชิงลบต่อมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของหุ้นที่ออกโดยกองทุนรวมเนื่องจากมูลค่าสินทรัพย์สุทธิเกี่ยวข้องกับมูลค่าต่อหุ้นของหุ้นที่ออกโดยกองทุนรวมการรักษายอดคงเหลือที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดของสินทรัพย์จึงเป็นสิ่งจำเป็นในการรักษากองทุนให้กับนักลงทุนและสร้างผลตอบแทน NAV จำนวนพอสมควร

ขนาดสินทรัพย์เป็นสิ่งจำเป็นเมื่อมันมาถึงการระบุขนาดที่เหมาะสมของกองทุนรวมใด ๆสำหรับกองทุนที่ทำงานในกลุ่มตลาดขนาดใหญ่เช่นตลาดเงินหรือกองทุนดัชนีฐานสินทรัพย์ที่ใหญ่กว่ามักจะเป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมเนื่องจากสามารถช่วยปกป้องกองทุนจากสถานการณ์ที่การซื้อขายบล็อกเกิดขึ้นอย่างไรก็ตามกองทุนรวมขนาดเล็กอาจพบว่าการรับสินทรัพย์ที่แตกต่างกันมากเกินไปอาจทำให้กองทุนยากที่จะจัดการได้อย่างมีประสิทธิภาพซึ่งนำไปสู่การลงทุนน้อยลงเมื่อขนาดสินทรัพย์และรูปแบบการลงทุนของกองทุนรวมพบว่าไม่เข้ากันปรากฏการณ์ของสินทรัพย์ขยายตัวหรือสินทรัพย์จำนวนมากเกินไปที่จะจัดการอาจผลักดันให้นักลงทุนที่ไม่สนใจเข้าร่วมกองทุน