โมเดลเอ็นดาวเม้นท์คืออะไร?

รูปแบบการบริจาคเป็นประเภทของการลงทุนที่ได้รับแรงบันดาลใจจากรูปแบบการลงทุนของมหาวิทยาลัยเอ็นดาวเม้นท์โดยเฉพาะกองทุนมหาวิทยาลัยเยลประกอบด้วยการผสมผสานระหว่างการลงทุนทั่วไปรวมถึงหุ้นและพันธบัตรนอกเหนือจากข้อเสนอแบบดั้งเดิมที่น้อยลงเช่นกองทุนป้องกันความเสี่ยงและส่วนของภาคเอกชนความสมดุลมีแนวโน้มที่จะหนักในด้านหุ้นและแสงในการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนต่ำเช่นพันธบัตรรูปแบบการลงทุนประเภทนี้มุ่งเน้นไปที่การรักษาสภาพคล่องต่ำความเสี่ยงที่สามารถจัดการได้โดยมุ่งมั่นที่จะลงทุนระยะยาวแนวคิดดังกล่าวยังเป็นที่รู้จักกันในชื่อทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอที่ทันสมัย

ถึงแม้ว่ามันจะกลายเป็นที่รู้จักเนื่องจากความสำเร็จของกองทุนมหาวิทยาลัย แต่รูปแบบการบริจาคสามารถนำมาใช้ในหลากหลายวิธีนอกเหนือจากการเป็นตัวเลือกสำหรับองค์กรอื่น ๆ แล้วยังสามารถใช้งานโดยนักลงทุนรายบุคคลได้มันมีแนวโน้มที่จะเป็นเรื่องธรรมดามากขึ้นในองค์กรขนาดใหญ่ที่สามารถจัดการกับการมีเงินสดสูงในการลงทุนในระยะยาว

หนึ่งในกลยุทธ์หลักของรูปแบบการบริจาคคือการกลับมาของการลงทุนที่แตกต่างกันนักลงทุนที่ใช้สไตล์นี้จะได้รับความคิดเกี่ยวกับประวัติของตัวเลือกเฉพาะและกำหนดรูปแบบของความสำเร็จในตลาดจากนั้นนักลงทุนจะเลือกตัวเลือกการลงทุนที่แตกต่างกัน แต่ไม่ตรงข้ามกันเลย

ความคิดที่อยู่เบื้องหลังรูปแบบการบริจาคคือความเสี่ยงของการลงทุนเพิ่มขึ้นหากเงินที่เลือกนั้นมีมากเกินไปหรือตรงกันข้ามหากมีความคล้ายคลึงกันมากเกินไประหว่างสองกองทุนการสูญเสียนอกเหนือไปจากการได้รับอาจมีความผันผวนเกินไปเมื่อยานพาหนะการลงทุนอยู่ตรงข้ามกันอย่างแน่นอนมีโอกาสน้อยที่จะทำกำไรได้เนื่องจากมีโอกาสสูงที่เมื่อการลงทุนหนึ่งประสิทธิภาพทำได้ดีอีกฝ่ายจะลดลงด้วยการทำความเข้าใจรูปแบบที่ผ่านมาของตัวเลือกการลงทุนที่มีอยู่นักลงทุนที่ใช้โมเดลเอ็นดาวเม้นท์สามารถเลือกเงินทุนที่แตกต่างกันไป แต่ไม่แตกต่างกันมากจนกำไรและขาดทุนจะยกเลิกซึ่งกันและกัน

มีความสงสัยบางอย่างเกี่ยวกับรูปแบบการบริจาคแม้ว่ามันจะได้รับความนิยมโดยการเพิ่มโชคชะตาของมหาวิทยาลัยไอวี่ลีกบางแห่งเมื่อการลงทุนที่ทำโดยการบริจาคหลายครั้งเริ่มลดลงในตลาดบางคนอ้างว่านี่เป็นความผิดของแบบจำลองคนอื่น ๆ แย้งว่าไม่ใช่แบบจำลองที่ผิด แต่การจัดสรรสินทรัพย์มันได้รับการอ้างว่ารูปแบบยังคงใช้งานได้ตราบใดที่นักลงทุนมั่นใจได้ว่าเงินสดเพียงพอสำหรับการดำเนินงานปกติในสาระสำคัญหากไม่ได้ใช้ในระดับต่ำมากเกินไปโมเดลจะยังคงทำงานได้