การขาดแคลนที่คาดหวังคืออะไร?

การขาดแคลนที่คาดหวังเป็นความคิดที่ใช้กันทั่วไปภายในกระบวนการบริหารความเสี่ยงทางการเงินเพื่อกำหนดจำนวนความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับพอร์ตการลงทุนทางการเงินเนื่องจากมีการจัดตั้งขึ้นในปัจจุบันแนวคิดคือการตระหนักถึงวิธีการที่สินทรัพย์ที่มีอยู่ในพอร์ตโฟลิโอจะดำเนินการหากเหตุการณ์บางอย่างเกิดขึ้นภายในตลาดหรือภายในโครงสร้างการดำเนินงานของ บริษัท ที่ออกการลงทุนเหล่านั้นสินทรัพย์เหล่านั้นโดยการคาดการณ์การขาดแคลนเป็นไปได้ที่จะประเมินผลกระทบโดยรวมต่อพอร์ตโฟลิโอและตัดสินใจอย่างชาญฉลาดว่าจะยึดสินทรัพย์เหล่านั้นหรือขายออกก่อนที่จะลดลงของมูลค่าที่คาดว่าจะเกิดขึ้น

มีหลายชื่อที่แตกต่างกันสำหรับกระบวนการนี้ในการใช้งานร่วมกันทั่วโลกในบางไตรมาสความขาดแคลนที่คาดหวังมักจะเรียกว่าค่าเฉลี่ยที่มีความเสี่ยงกระบวนการนี้อาจเป็นที่รู้จักกันว่าสูญเสียหางที่คาดหวังหรือมูลค่าตามเงื่อนไขที่มีความเสี่ยงด้วยชื่อใด ๆ ความคิดคือการประเมินศักยภาพการคืนสินค้าของแต่ละสินทรัพย์ในพอร์ตโฟลิโอโดยให้ความสนใจเป็นพิเศษกับความเป็นไปได้ของการสูญเสียที่เกิดขึ้นกับสินทรัพย์เหล่านั้นอย่างน้อยหนึ่งรายการ

พร้อมกับการระบุความเป็นไปได้ของความเสี่ยงการขาดแคลนที่คาดหวังยังใช้ประโยชน์จากการคำนวณที่แตกต่างกันเพื่อกำหนดจำนวนของความขาดแคลนที่น่าจะเกิดขึ้นได้รับชุดของตัวแปรเฉพาะที่นี่ความคิดคือการกำหนดผลกระทบของเหตุการณ์เฉพาะเกี่ยวกับมูลค่าของพอร์ตโฟลิโอทำให้ง่ายต่อการตัดสินใจว่าจะยึดสินทรัพย์ในปัจจุบันหรือเพื่อทำการซื้อขายบางอย่างที่เปลี่ยนแปลงพอร์ตโฟลิโอในบางลักษณะสิ่งนี้ยังเกี่ยวข้องกับการมีความคิดว่าสินทรัพย์ที่กำหนดมีแนวโน้มที่จะลดลงอย่างต่อเนื่องเมื่อการลดลงเริ่มต้นขึ้นหากการฉายคือการขาดแคลนจะเล็กน้อยและจะได้รับการแก้ไขภายในระยะเวลาที่เหมาะสมนักลงทุนอาจเลือกที่จะไม่ทำอะไรเลยหากข้อบ่งชี้คือความขาดแคลนมีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปในระยะเวลาหนึ่งนักลงทุนอาจดำเนินการเพื่อลดผลกระทบของการสูญเสียที่มีต่อพอร์ตกรอบเวลาเดียวกันหรือขายสินทรัพย์ทั้งหมด

เช่นเดียวกับเครื่องมือทางการเงินทุกประเภทการประเมินความขาดแคลนที่คาดหวังนั้นขึ้นอยู่กับการใช้ข้อมูลที่เชื่อถือได้และการตีความข้อมูลที่เหมาะสมความล้มเหลวในการทำเช่นนั้นในที่สุดอาจทำให้นักลงทุนมีค่าใช้จ่ายมากขึ้นในแง่ของมูลค่าพอร์ตโฟลิโอหากการคาดการณ์ที่ไม่ถูกต้องเกี่ยวกับการขาดแคลนได้รับการพัฒนามากกว่าการประเมินไม่เคยทำด้วยเหตุนี้จึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าการขาดแคลนที่คาดหวังนั้นขึ้นอยู่กับข้อมูลที่เป็นจริงที่ได้รับการตรวจสอบผ่านแหล่งที่เชื่อถือได้และไม่ใช่การเก็งกำไรที่ไม่มีมูล