พันธบัตรดัชนีคืออะไร?

นักลงทุนที่ฉลาดหลายคนใช้เงินออมส่วนหนึ่งในการซื้อหลักทรัพย์ทางการเงินที่เรียกว่าพันธบัตรด้วยการลงทุนประเภทนี้บุคคลให้สถาบันการเงินหรือเงินสดหน่วยงานของรัฐเพื่อแลกกับพันธบัตรโดยปกติแล้วความปลอดภัยจะมีวันครบกำหนดซึ่งกำหนดว่านักลงทุนสามารถคืนพันธบัตรให้กับสถาบันการเงินเพื่อรวบรวมต้นทุนดั้งเดิมของพันธบัตรรวมถึงดอกเบี้ยสะสมใด ๆพันธบัตรดัชนีเป็นพันธบัตรพิเศษซึ่งมูลค่าจะถูกกำหนดโดยอัตราดัชนีปัจจุบัน

พันธบัตรดัชนีไม่มีวันครบกำหนดหากอัตราดัชนีลดลงมูลค่าของพันธบัตรก็จะลดลงเช่นกัน แต่หากอัตราเพิ่มขึ้นค่าความปลอดภัยจะเพิ่มขึ้น

พันธบัตรดัชนีปลายเปิดเป็นพันธบัตรที่สามารถเคลื่อนย้ายจากพื้นที่หนึ่งไปอีกพื้นที่หนึ่งเช่นในแผน 401Kพันธบัตรดัชนีปิดสามารถซื้อในปริมาณ จำกัด โดยปกติ 100 หุ้นและสามารถเคลื่อนย้ายผ่านนายหน้าที่ได้รับใบอนุญาตเท่านั้นไม่ว่าในกรณีใดผู้ซื้อสามารถตัดสินใจได้ว่าการรักษาความปลอดภัยควรได้รับการยกเว้นภาษีหรือต้องเสียภาษีหากมีรายได้ดอกเบี้ยการชำระเงินรายไตรมาสจะถูกส่งไปยังเจ้าของ

พันธบัตรดัชนีอาจเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงเนื่องจากอัตราดัชนีอาจเพิ่มขึ้นหรือลดลงโดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้าตัวอย่างเช่นดูที่ดัชนีพันธบัตรสิบปีของเลห์แมนสำหรับปี 2549 แสดงให้เห็นว่ามูลค่าลดลงอย่างช้าๆทุกเดือนมีเพียงพันธบัตรปลายเปิดที่สามารถจัดขึ้นได้นานกว่าสิบปีนายหน้าที่ได้รับการจัดการจะต้องได้รับการจัดการที่ได้รับค่าคอมมิชชั่นสำหรับการเปลี่ยนแปลงใด ๆดังนั้นผู้ถือหุ้นกู้จำนวนมากเลือกที่จะรักษาความปลอดภัยให้นานขึ้นอีกไม่กี่ปีด้วยความหวังว่าจะได้เห็นการปรับปรุงอัตราก่อนขาย

มีการลงทุนขั้นต่ำ $ 1,000 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในพันธบัตรประเภทนี้และสามารถซื้อได้ผ่านอนุมัติหน่วยงานรัฐบาลกลางหรือโบรกเกอร์จะต้องชำระค่าธรรมเนียมบริการในเวลาที่ซื้อ