ETF ผกผันคืออะไร?

กองทุนแลกเปลี่ยนการแลกเปลี่ยนผกผัน (Inverse ETF) เป็นกองทุนที่ซื้อขายเช่นหุ้นดั้งเดิมในการแลกเปลี่ยน แต่ให้ผลตอบแทนที่เป็นสัดส่วนผกผันกับดัชนีที่กำหนดตัวอย่างเช่นมาตรฐานสั้น poors 500 reg;(SP 500 reg;) ซึ่งเป็น ETF ผกผันของ SP 500 reg ;, จะสร้างผลตอบแทนประมาณ 12 เปอร์เซ็นต์เมื่อ SP 500 reg;ลดลง 12 เปอร์เซ็นต์เช่นเดียวกับตำแหน่งสั้น ๆ ในแต่ละหุ้นอีทีเอฟผกผันช่วยให้นักลงทุนสามารถสร้างความเสี่ยงหรือเก็งกำไรในตลาดหมีซึ่งแตกต่างจากการอยู่ในตำแหน่งสั้น ๆ ETF ผกผันหรือที่เรียกว่า ETF สั้น ๆ ไม่จำเป็นต้องมีบัญชีมาร์จิ้นอนุญาตให้อยู่ในตำแหน่งสั้น ๆ ในดัชนีทั้งหมดและ จำกัด ขอบเขตของการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นกับจำนวนการลงทุนดั้งเดิม.

นอกเหนือจากผลกำไรที่เก็งกำไรแล้วนักลงทุนสามารถใช้ ETF แบบผกผันสำหรับกลยุทธ์การลงทุนที่หลากหลายเมื่อรวมกับสินทรัพย์อื่น ๆ ETF แบบผกผันสามารถอนุญาตให้นักลงทุนแยกความเสี่ยงของส่วนต่าง ๆ ของตลาดตัวอย่างเช่นนักลงทุนสามารถเลือกที่จะป้องกันความเสี่ยงในตลาดหุ้นหมีโดยการลงทุนใน ETF ผกผันสำหรับ SP 500 reg ;, ในขณะเดียวกันก็ลงทุนใน ETF ที่ยาวนานสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์นักลงทุนหลายคนจะสลับกันระหว่าง ETF แบบผกผันและ ETF ที่ยาวขึ้นอยู่กับความผันผวนของตลาดเมื่อดัชนีความผันผวนของ Board Board Exchange (CBOE) สูงกว่า 30 นักลงทุนจะลงทุนใน ETF ระยะสั้นและในทางกลับกันเมื่อดัชนีความผันผวนของ CBOE ลดลงต่ำกว่า 30 พวกเขาจะดำรงตำแหน่งที่ยาวนาน

คุณสมบัติที่เป็นเอกลักษณ์ของ ETF แบบผกผันคือการใช้อนุพันธ์ตราสารอนุพันธ์เป็นหลักทรัพย์ตามสัญญาระหว่างสองฝ่ายขึ้นไปมูลค่าที่มาจากมูลค่าของสินทรัพย์พื้นฐานอย่างน้อยหนึ่งรายการเช่นหุ้นสินค้าโภคภัณฑ์อัตราดอกเบี้ยหรือสกุลเงินอนุพันธ์จะซื้อขายโดยใช้เงินที่ยืมมาสร้างเลเวอเรจและขยายผลกำไรและขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นความผันผวนอย่างมากในราคาสามารถนำไปสู่ความสัมพันธ์ที่ไม่ จำกัด ของราคาหุ้น ETF กับเกณฑ์มาตรฐาน

เมื่อเทียบกับกองทุนรวม ETF มีค่าธรรมเนียมรายปีค่อนข้างต่ำเหตุผลสำหรับค่าธรรมเนียมต่ำคือความจริงที่ว่า ETF ได้รับการจัดการอย่างอดทนโดยมีการเปลี่ยนแปลงที่เชื่อมโยงกับการเปลี่ยนแปลงในดัชนีช่วงเวลาของตลาดเป็นสิ่งสำคัญและนักลงทุนจะต้องอยู่เหนือการตัดสินใจว่าจะออกเมื่อใดและเข้าสู่ตลาดบางแห่งนักลงทุนต้องจ่ายค่าคอมมิชชั่นให้กับนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ในการซื้อและขายหุ้นอีทีเอฟค่าธรรมเนียมค่าคอมมิชชั่นสำหรับการซื้อขายหุ้นอีทีเอฟสามารถเพิ่มค่าใช้จ่ายในการลงทุนได้อย่างมาก