อัตราส่วนกระแสเงินสดจากการดำเนินงานเป็นตัวชี้วัดทางการเงินที่ใช้ในการพิจารณาว่า บริษัท สามารถตอบสนองหนี้สินหมุนเวียนกับกระแสเงินสดจากการดำเนินงานได้ดีเพียงใด กระแสเงินสดจากการดำเนินงานเป็นเงินทั้งหมดที่นำเข้ามาในธุรกิจโดยการผลิตและขายสินค้าหรือบริการต่างๆ สูตรพื้นฐานสำหรับอัตราส่วนนี้คือกระแสเงินสดทั้งหมดจากการดำเนินงานหารด้วยหนี้สินหมุนเวียนของ บริษัท อัตราส่วนนี้เป็นส่วนหนึ่งของเทคนิคการวิเคราะห์การจัดการทางการเงินที่ใหญ่กว่าโดยใช้การคำนวณอัตราส่วน อัตราส่วนกระแสเงินสดจากการดำเนินงานอยู่ภายใต้การวัดสภาพคล่องที่ผู้จัดการการเงินหรือบัญชีใช้
กระแสเงินสดจากการดำเนินงานประกอบด้วยสามรายการ: รายได้ก่อนหักภาษีเงินได้ (EBIT) ค่าเสื่อมราคาและภาษี รายการเหล่านี้แสดงถึงฟังก์ชั่นกระแสเงินสดที่สำคัญของ บริษัท โดยปกติแล้ว EBIT จะเป็นตัวเลขที่ต่ำที่สุดในงบกำไรขาดทุนของ บริษัท งบกำไรขาดทุนรวมถึงการขายส่วนลดการขายต้นทุนขายและค่าใช้จ่ายสำหรับช่วงเวลาที่ระบุ ผลลัพธ์ของตัวเลขทางการเงินเหล่านี้คือรายได้สุทธิก่อนหักภาษีหรือที่เรียกว่า EBIT
ค่าเสื่อมราคาในอัตราส่วนกระแสเงินสดจากการดำเนินงานแสดงให้เห็นว่า บริษัท ที่ไม่ใช่เงินสดตัดจำหน่ายบันทึกเพื่อลดมูลค่าของสินทรัพย์ถาวร สินทรัพย์ถาวรมักจะรวมถึงสิ่งอำนวยความสะดวกอุปกรณ์การผลิตยานพาหนะและรายการอื่นที่คล้ายคลึงกัน ค่าเสื่อมราคาจะถูกบวกกลับไปยัง EBIT เนื่องจากเป็นค่าใช้จ่ายที่บันทึกในงบกำไรขาดทุนของ บริษัท ตัวเลขนี้เป็นเพียงตัวเลขทางบัญชีที่ไม่ได้แสดงธุรกรรมทางการเงินที่มีอยู่จริงจากการดำเนินธุรกิจ
อัตราส่วนกระแสเงินสดจากการดำเนินงานมักจะประเมินภาษีเพื่อหักจากกำไรสุทธิของแต่ละเดือน ตัวเลขนี้มักสะท้อนถึง บริษัท ที่ประเมินอัตราภาษีในอดีตจากการประเมินรายได้ทางธุรกิจ มันจะถูกหักออกจากตัวเศษของอัตราส่วนกระแสเงินสดจากการดำเนินงานเนื่องจากเป็นกระแสเงินสดในอนาคต
หนี้สินหมุนเวียนเป็นส่วนของอัตราส่วนกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน ตัวเลขนี้แสดงถึงภาระหนี้ที่จะครบกำหนดในเวลาน้อยกว่าหนึ่งปี หนี้สินระยะสั้นเจ้าหนี้การค้าหนี้สินค้างจ่ายและหนี้ระยะสั้นที่คล้ายกันมักแสดงถึงหนี้สินหมุนเวียนของ บริษัท บริษัท มักจะให้ความสำคัญกับตัวเลขนี้เนื่องจากกระแสเงินสดเหล่านี้จะต้องจ่ายออกไปในอนาคตอันใกล้
ผลการคำนวณจากอัตราส่วนกระแสเงินสดจากการดำเนินงานมักจะแสดงเป็นตัวบ่งชี้ทางการเงิน ตัวบ่งชี้นี้ถูกกล่าวถึงในข้อตกลงทางการเงิน บริษัท ที่มีอัตราส่วนกระแสเงินสดจากการดำเนินงานเท่ากับ 1.0 มักกล่าวกันว่ามีเงินสด $ 1 United States (USD) สำหรับหนี้สินหมุนเวียนทุก $ 1 USD ผลลัพธ์นี้บ่งชี้ว่า บริษัท บรรลุจุดสมดุลของเงินสดที่มีอยู่กับหนี้สินหมุนเวียน ดังนั้นอัตราส่วนที่สูงกว่า 1.0 จึงถือว่าเป็นบวกโดยมีผลลัพธ์น้อยกว่า 1.0 เห็นว่าเป็นลบ
