เมื่อนำไปใช้กับการเงินและกลยุทธ์การลงทุนทฤษฎีฟองจะเกี่ยวข้องกับประสิทธิภาพของราคาหลักทรัพย์ โดยพื้นฐานแล้วแนวคิดของทฤษฎีฟองกล่าวว่าราคาหลักทรัพย์ของหลักทรัพย์หรือกลุ่มหลักทรัพย์นั้นจะผ่านช่วงที่ราคาต่อหน่วยจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและสูงกว่ามูลค่าที่ระบุโดยผลการดำเนินงานในอดีตและสภาวะตลาดปัจจุบัน . หลังจากราคาแกว่งตัวขึ้นอย่างรวดเร็วหลักทรัพย์จะประสบความสำเร็จในจุดที่ฟองสบู่แตกและราคาหลักทรัพย์จะเข้าสู่ช่วงเวลาของการสืบเชื้อสายอย่างรวดเร็ว
มีนักลงทุนที่ให้ความสำคัญกับทฤษฎีฟองอย่างจริงจัง ด้วยเหตุนี้นักลงทุนบางคนจะทำให้เป็นจุดที่มองหาหุ้นที่จะแสดงถึงการพัฒนาราคาแกว่งขึ้นอย่างรวดเร็วในอนาคตอันใกล้ เมื่อนักลงทุนพบหุ้นที่เขาหรือเธอรู้สึกว่าจะดำเนินการในไม่ช้าตามรูปแบบที่ระบุไว้ในทฤษฎีฟองนักลงทุนจะซื้อหุ้นให้มากที่สุด ณ จุดนั้นการมุ่งเน้นไปที่การตรวจสอบการขึ้นของราคาหลักทรัพย์จากนั้นหาเวลาที่เหมาะสมในการขายหุ้น ความคิดคือการขายหลักทรัพย์ก่อนที่ราคาจะเริ่มลดลง
นักลงทุนอื่น ๆ มักจะคิดว่าทฤษฎีฟองนั้นเป็นความคิดที่ปรารถนามากกว่ากลยุทธ์ที่สามารถแสดงได้โดยใช้วิธีการเชิงตรรกะในการประเมินและวิจัยประสิทธิภาพของหุ้นและสภาพทั่วไปของตลาดปัจจุบัน โดยทั่วไปแล้วมันเป็นเรื่องง่ายที่จะชี้ไปที่เหตุการณ์เฉพาะที่มีการกล่าวว่าสต็อกกำลังจะระเบิดในช่วงเวลาของการเติบโตอย่างรวดเร็วเพียงเพื่อให้สต็อกดำเนินการในลักษณะที่น่าตื่นเต้นน้อยกว่ามาก ในเวลาเดียวกันผู้เสนอทฤษฎีฟองก็จะชี้ให้เห็นถึงโอกาสที่มีการระบุถึงการเพิ่มขึ้นหรือลดลงของราคาหุ้นอย่างรวดเร็วและในความเป็นจริงก็เกิดขึ้น
โดยทั่วไปนักลงทุนมักจะเข้าใกล้ทฤษฎีฟองสบู่ด้วยระดับความสงสัยอย่างน้อยก็จนกว่าจะมีเหตุการณ์ที่ทฤษฎีดูเหมือนว่าจะพิสูจน์ได้จริง อย่างไรก็ตามนักลงทุนส่วนใหญ่มักจะใช้ตรรกะและความเข้าใจในการทำงานของตลาดหุ้นเมื่อตัดสินใจลงทุน
