กระแสเงินสดต่อหุ้นคืออะไร?

กระแสเงินสดต่อหุ้นเป็นตัวชี้วัดความแข็งแกร่งทางการเงินของ บริษัทนักวิเคราะห์หลายคนเชื่อว่ากระแสเงินสดต่อหุ้นเป็นการวัดที่ดีกว่ากำไรต่อหุ้น (EPS) เนื่องจากกำไรต่อหุ้นสามารถจัดการได้ง่ายขึ้นกระแสเงินสดต่อหุ้นสามารถกำหนดได้โดยการใช้กระแสเงินสดในการดำเนินงานลบเงินปันผลที่ต้องการแล้วหารด้วยจำนวนหุ้นสามัญที่โดดเด่นสิ่งนี้ทำให้กระแสเงินสดต่อหุ้นเป็นตัวบ่งชี้ที่น่าสนใจมากขึ้น

นักลงทุนมักจะพิจารณาผลตอบแทนกระแสเงินสดจากการลงทุนหรือ CFROI เป็นตัวบ่งชี้มูลค่าของ บริษัทการคำนวณนี้ประกอบด้วยกระแสเงินสดหารด้วยมูลค่าตลาดของเงินทุนโดยปกติแล้วจะเป็นหนึ่งในหลายวิธีที่ใช้ในการให้ความสำคัญกับ บริษัท เมื่อพิจารณาว่าหุ้นของ บริษัท นั้นเป็นการซื้อที่ดีหรือไม่กระแสเงินสดลดราคาวิธีการประเมินค่าอื่นทำนายมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดในอนาคตและส่วนลดให้พวกเขามาถึงการประเมินมูลค่าของ บริษัท

มีอัตราส่วนทางการเงินอื่น ๆ อีกหลายอย่างที่เกี่ยวข้องกับกระแสเงินสดซึ่งแต่ละอันสามารถนำมาใช้เพื่อเปรียบเทียบสุขภาพทางการเงินของ บริษัท กับคู่แข่งของ บริษัทกระแสเงินสดอิสระคือจำนวนเงินที่ บริษัท ได้ทิ้งไว้หลังจากที่มีค่าใช้จ่ายเงินทุนที่จำเป็นมันถูกคำนวณเป็นรายได้สุทธิบวกค่าตัดจำหน่ายและค่าเสื่อมราคาลบการเปลี่ยนแปลงของเงินทุนหมุนเวียนลบค่าใช้จ่ายเงินทุนลบกระแสเงินสดจากการดำเนินงานคือรายได้ลบค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานทั้งหมดกระแสเงินสดอิสระสำหรับ บริษัท คือการดำเนินงานกระแสเงินสดค่าใช้จ่ายน้อยลงภาษีการเปลี่ยนแปลงของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิและการเปลี่ยนแปลงการลงทุน

หาก บริษัท มีกระแสเงินสดเชิงลบต่อหุ้นหมายความว่า บริษัท กำลังใช้เงินทุนเพื่อจ่ายค่าใช้จ่ายค่าใช้จ่ายและ บริษัท ยังไม่ได้สร้างกระแสเงินสดบวกจากการดำเนินงานสิ่งนี้เรียกว่าอัตราการเผาไหม้และแสดงเป็นจำนวนเงินที่ บริษัท ใช้จ่ายไปและสูงกว่าสิ่งที่ต้องทำต่อเดือนเห็นได้ชัดว่า บริษัท ที่มีอัตราการเผาไหม้ที่สำคัญไม่สามารถอยู่ในธุรกิจได้นานมากโดยไม่ต้องทำการเปลี่ยนแปลง

หาก บริษัท มีกระแสเงินสดส่วนเกินต่อหุ้นนอกเหนือจากสิ่งที่จำเป็นสำหรับการดำเนินงานรวมถึงเบาะรองนั่งที่สะดวกสบายมันมักจะจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นเงินปันผลถูกอธิบายว่าเป็นจำนวนเงินที่แต่ละหุ้นได้รับเช่นเดียวกับใน“ ABC Corp. ประกาศเงินปันผลที่ $ 0.15 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ต่อหุ้น”เงินปันผลมักจะเสนอโดย บริษัท ที่จัดตั้งขึ้นเนื่องจาก บริษัท เกิดใหม่ต้องการเงินทุนทั้งหมดที่พวกเขาสามารถสร้างเพื่อการดำเนินงานและการขยายตัวเงินปันผลจะจ่ายให้กับหุ้นที่โดดเด่นของหุ้นบุริมสิทธิเท่านั้น