commingling คืออะไร?

ในแวดวงทางการเงินการเข้าร่วมคือการผสมผสานหลักทรัพย์บัญชีลูกค้าเข้าด้วยกันกับหลักทรัพย์บัญชีที่เป็นทรัพย์สินของธนาคาร realtor หรือนายหน้ากระบวนการ commingling ทำให้ยากที่จะกำหนดว่าสินทรัพย์ใดเป็นทรัพย์สินของลูกค้าและหลักทรัพย์ใดเป็นของกิจการที่จัดการสินทรัพย์ลูกค้าในพื้นที่ส่วนใหญ่ของโลกการเงินการพิจารณาว่าเป็นทั้งความผิดจรรยาบรรณและการละเมิดความไว้วางใจการปฏิบัติอาจผิดกฎหมายทั้งนี้ขึ้นอยู่กับเขตอำนาจศาล

การปฏิบัติของการ commingling ไม่ควรสับสนกับการฝึกหลักทรัพย์ของลูกค้าลงในบัญชีความน่าเชื่อถือทั่วไปการรวมสินทรัพย์ของลูกค้าสองรายขึ้นไปในความไว้วางใจร่วมกันเป็นกลยุทธ์ที่มักใช้เพื่อเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุนในนามของลูกค้าที่เกี่ยวข้องภายในสถานการณ์นี้ไม่มีข้อสงสัยเกี่ยวกับปริมาณของสินทรัพย์ที่มีส่วนร่วมโดยลูกค้าแต่ละรายดังนั้นกระบวนการจัดสรรกำไรหรือขาดทุนจึงง่ายมาก

ในทางตรงกันข้ามการรวมที่ผิดจรรยาบรรณมักจะทำให้เส้นแบ่งระหว่างผู้ให้บริการและลูกค้าจนถึงจุดที่เป็นไปไม่ได้ที่จะกำหนดว่าควรได้รับผลประโยชน์หรือขาดทุนเท่าใดให้กับแต่ละฝ่ายในตัวอย่างที่เลวร้ายที่สุดของการเข้าร่วมกิจการการจัดการจะแบ่งการสูญเสียทั้งหมดระหว่างลูกค้าที่มีส่วนร่วมในบัญชี commingled แต่ไม่จำเป็นต้องกำหนดส่วนที่เท่าเทียมกันของกำไรที่เกิดขึ้นกับลูกค้าในสถานการณ์ที่ศาลเข้าแทรกแซงในสถานการณ์นี้เป็นเรื่องธรรมดาสำหรับเจ้าหน้าที่ที่จะพิจารณาว่ากำไรใด ๆ ที่รับรู้จะได้รับมอบหมายให้ลูกค้า

หน่วยงานทางการเงินจำนวนมากกำหนดค่าปรับที่เข้มงวดหรือแย่กว่านั้นหากมีการค้นพบหลักฐานการค้าตัวอย่างเช่น Realtor อาจสูญเสียใบอนุญาตปฏิบัติการของเขาหรือเธอหากมีการพิจารณาว่าเขาหรือเธอมีส่วนร่วมในการทำกิจกรรมโบรกเกอร์อาจถูกห้ามไม่ให้ซื้อขายในบางตลาดและธนาคารอาจต้องเผชิญกับบทลงโทษโดยทั่วไปการ Commingling เป็นวิธีปฏิบัติที่นิติบุคคลการลงทุนที่มีชื่อเสียงจะเลือกที่จะหลีกเลี่ยง