การประกันพอร์ตโฟลิโอสัดส่วนคงที่คืออะไร?

การประกันพอร์ตสัดส่วนคงที่ซึ่งมักจะเป็นที่รู้จักกันง่ายๆว่าเป็น CPPI เป็นประเภทของความคุ้มครองการประกันภัยที่ปกป้องนักลงทุนในกรณีที่ขาดทุนซึ่งส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อมูลค่าของพอร์ตการลงทุนของเขาหรือเธอประเภทของความครอบคลุมที่เลือกจะขึ้นอยู่กับลักษณะของการลงทุนที่ประกอบขึ้นเป็นพอร์ตโฟลิโอโดยให้ความสนใจเป็นพิเศษกับระดับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับประเภทการลงทุนเหล่านั้นโดยทั่วไปในขณะที่ข้อกำหนดของความคุ้มครองที่ได้รับจากการประกันพอร์ตสัดส่วนคงที่จะแตกต่างกันไปสัญญามักจะกำหนดค่าพื้นหรือขั้นต่ำให้กับแต่ละประเภทสินทรัพย์ทำให้สามารถรักษาความคุ้มครองได้แม้จะได้รับหรือขายสินทรัพย์

การรักษาความปลอดภัย CPPI มักจะถือว่าเป็นกลยุทธ์ที่รอบคอบสำหรับนักลงทุนที่มีพอร์ตการลงทุนขนาดใหญ่การประกันพอร์ตโฟลิโอประเภทนี้ทำให้สามารถพัฒนาแผนการจัดสรรสินทรัพย์ที่ครอบคลุมนักลงทุนในกรณีที่มูลค่าของสินทรัพย์ที่กำหนดต่ำกว่าจำนวนเงินขั้นต่ำที่ระบุเป็นผลให้การประกัน จำกัด จำนวนการสูญเสียที่นักลงทุนสามารถสัมผัสกับสินทรัพย์ใด ๆ ที่ครอบคลุมสิ่งนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่ใช้ประโยชน์จากการจัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่บางครั้งอาจนำไปสู่การซื้อและการขายสินทรัพย์ที่แตกต่างกันบ่อยครั้งตามแนวโน้มตลาดปัจจุบัน

โดยทั่วไปแล้วการประกันพอร์ตโฟลิโอสัดส่วนคงที่ใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์สองประเภทประเภทสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงใช้สำหรับการลงทุนที่มีความผันผวนในระดับสูงซึ่งรวมถึงการลงทุนเช่นกองทุนรวมหุ้นหรือหุ้นประเภทต่างๆด้วยประเภทสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงจะมีความครอบคลุมสำหรับสินทรัพย์ที่มีโอกาสค่อนข้างน้อยสำหรับการสูญเสียที่จะเกิดขึ้นสินทรัพย์ที่จะตกอยู่ในประเภทสินทรัพย์ที่ไม่มีความเสี่ยงจะรวมถึงสินทรัพย์เงินสดพันธบัตรที่ออกรัฐบาลหรือการลงทุนอื่น ๆ ที่ถือว่าปลอดภัย

เพื่อกำหนดจำนวนความคุ้มครองทั้งหมดที่จัดทำโดยการประกันพอร์ตสัดส่วนคงที่นักลงทุนจะระบุเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าของพอร์ตโฟลิโอบ่อยครั้งที่เปอร์เซ็นต์นั้นอยู่ระหว่างแปดสิบถึงเก้าสิบเปอร์เซ็นต์หลังจากพิจารณาว่าต้องการความคุ้มครองเท่าใดนักลงทุนก็จะจัดสรรจำนวนเงินนั้นระหว่างการลงทุนทั้งหมดที่มีอยู่ในพอร์ตโฟลิโอบ่อยครั้งที่ข้อกำหนดของการประกันภัยจะช่วยให้นักลงทุนอุทิศความคุ้มครองมากขึ้นในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงในขณะที่จัดสรรจำนวนน้อยให้กับสินทรัพย์เหล่านั้นที่ระดับความเสี่ยงต่ำมาก

หากค่าของพอร์ตการลงทุนต่ำกว่าจำนวนเงินประกันที่ระบุไว้ในเงื่อนไขของการประกันพอร์ตสัดส่วนคงที่การเรียกร้องสำหรับจำนวนเงินนั้นสามารถยื่นได้สัญญา CPPI บางฉบับจะกำหนดให้เงินจากการเรียกร้องที่ดำเนินการประมวลผลจะใช้ในการซื้อสินทรัพย์เงินสดสำหรับพอร์ตการลงทุนแทนที่จะซื้อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงเพื่อนำมูลค่ารวมของพอร์ตการลงทุนกลับมาเทียบเท่าเนื่องจากมีความเป็นไปได้ที่เงื่อนไขจะแตกต่างกันเล็กน้อยไม่ว่าจะเป็นเพราะลักษณะของความคุ้มครองหรือกฎระเบียบของรัฐบาลที่ใช้กับประเทศหรือพื้นที่ท้องถิ่นที่นักลงทุนอาศัยอยู่ใช้เวลาอ่านและทำความเข้าใจบทบัญญัติทั้งหมดของสัญญาเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง