Core Plus คืออะไร?

Core Plus หมายถึงกลยุทธ์การจัดการพอร์ตโฟลิโอที่มีการผสมผสานระหว่างการจัดการที่มีการจัดการอย่างอดทนและมีความเสี่ยงต่ำการลงทุนและการขยายพันธบัตรด้วยเครื่องมือที่มีความเสี่ยงสูงขึ้นเป็นรายบุคคลเหตุผลที่อยู่เบื้องหลังกลยุทธ์นี้คือการลดต้นทุนความผันผวนและภาษีในขณะที่เพิ่มผลตอบแทนพอร์ตการลงทุนสูงสุดในพอร์ต Core Plus การถือครองหลักซึ่งประกอบด้วยประมาณ 75 ถึง 80 เปอร์เซ็นต์ของพอร์ตโฟลิโอตามดัชนีตลาดชั้นนำเช่นดัชนีพันธบัตรรวม Lehman หรือมาตรฐานและ Poor 500 ดัชนีนักลงทุนใน Core Plus กองทุนถือการลงทุนเหล่านี้ในระยะยาวโดยมีเจตนาที่จะได้รับผลตอบแทนเฉลี่ยที่ผลิตโดยตลาดที่กำหนดนักลงทุนจัดสรรส่วนที่เหลืออีก 20 ถึง 25 เปอร์เซ็นต์ของพอร์ตโฟลิโอให้กับเครื่องมือระยะสั้นที่มีการจัดการอย่างแข็งขันพร้อมโอกาสสำหรับผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอที่มีทักษะเพื่อให้ได้ผลดีกว่าตลาดและเพิ่มผลตอบแทน

การถือครองหลักของพอร์ตหลักบวกประกอบด้วยหลักทรัพย์ตามทุนหรือหลักทรัพย์คงที่แบบดั้งเดิมเช่นกองทุนรวมแฝงกองทุนดัชนีหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนกองทุนที่มีการจัดการอย่างถาวรสินทรัพย์การค้าเฉพาะเมื่อการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานเปลี่ยนไปซึ่งหมายถึงการซื้อขายที่น้อยลงด้วยค่าธรรมเนียมการโหลดที่ต่ำกว่าและภาษีกำไรน้อยลงค่าธรรมเนียมการบริหารยังต่ำเมื่อเทียบกับค่าธรรมเนียมการจัดการที่ใช้งานอยู่เนื่องจากผู้จัดการทำการตัดสินใจเฉพาะเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงเกิดขึ้นในดัชนีกองทุนหลักร่วมกันรักษาส่วนผสมของกองทุนขนาดเล็กถึงขนาดใหญ่ที่ให้ความหลากหลายผ่านตลาดที่หลากหลายและสะท้อนให้เห็นถึงวิธีการลงทุนที่เติบโต

ความไร้ประสิทธิภาพของตลาดเป็นระยะที่เกิดจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจให้โอกาสในการลงทุนระยะสั้นในหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและมีมูลค่าต่ำเช่นการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์หรือสัญญาทางเลือกสินค้าโภคภัณฑ์พอร์ต Core Plus อาจกำหนดมูลค่ามากถึง 25 เปอร์เซ็นต์ของมูลค่าให้กับการลงทุนประเภทนี้การคาดการณ์ความเสี่ยงและผลตอบแทนของหุ้นพันธบัตรหรือกองทุนที่กำหนดเป็นส่วนสำคัญของกระบวนการนี้ผู้จัดการจะต้องคำนึงถึงปัจจัยเสี่ยงต่าง ๆ ของการลงทุนที่กำหนดรวมถึงการจัดอันดับเครดิตอัตราดอกเบี้ยสภาพคล่องการใช้ประโยชน์และความเสี่ยงจากการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศพวกเขาจะต้องชั่งน้ำหนักอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเมื่อเทียบกับผลตอบแทนเนื่องจากผลตอบแทนที่เกิดขึ้นจริงอาจลดลงเมื่อค่าใช้จ่ายของการรักษาความปลอดภัยที่ซื้อขายอย่างแข็งขันจะถูกลบออก

การจัดอันดับเครดิตเป็นองค์ประกอบสำคัญของการจัดสรรทรัพยากรภายในพอร์ต Core Plusหลักทรัพย์ที่ติดตามในดัชนีพันธบัตรรวมของเลห์แมนส่วนใหญ่ใช้ทุนและเงินทุนที่ใช้ดัชนีนี้เป็นมาตรฐานจะได้รับการจัดอันดับ AAA ซึ่งเป็นอันดับเครดิตสูงสุดพันธบัตรขยะในขณะที่นำผลตอบแทนที่สูงขึ้นเพิ่มความผันผวนของกองทุนการสัมผัสกับสกุลเงินต่างประเทศที่พบกับพันธบัตรในสกุลเงินต่างประเทศยังเพิ่มความผันผวนและความเสี่ยง