การซื้อขายสหสัมพันธ์คืออะไร?

การซื้อขายสหสัมพันธ์เป็นกลยุทธ์การลงทุนประเภทหนึ่งที่กำหนดให้นักลงทุนประเมินประสิทธิภาพของการรักษาความปลอดภัยที่กำหนดระบุความปลอดภัยที่คล้ายกันซึ่งแสดงให้เห็นถึงสัญญาว่าจะติดตามแนวโน้มทั่วไปเดียวกันและทำตามขั้นตอนเพื่อแลกเปลี่ยนความปลอดภัยนั้นระดับของความคล้ายคลึงกันอาจแตกต่างกันไปแม้ว่าปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของสินทรัพย์แต่ละรายการมักได้รับอิทธิพลจากชุดพื้นฐานของปัจจัยเดียวกันตัวอย่างของการซื้อขายสหสัมพันธ์อาจเกี่ยวข้องกับการพิจารณาการเคลื่อนไหวของทองคำในตลาดแล้วเลือกซื้อเงินเนื่องจากการลงทุนนั้นมีแนวโน้มที่จะซื้อขายในลักษณะเดียวกัน

แนวคิดทั่วไปของการซื้อขายสหสัมพันธ์สามารถใช้กับการลงทุนทุกประเภทด้วยการซื้อขายสกุลเงินกระบวนการจะเกี่ยวข้องกับการระบุสกุลเงินเฉพาะสองสกุลที่แสดงรูปแบบเดียวกันและจัดเรียงการซื้อและการขายเพื่อใช้ประโยชน์จากรูปแบบนั้นในทำนองเดียวกันมันเป็นไปได้ที่จะซื้อขายตัวเลือกหุ้นโดยใช้การซื้อขายสหสัมพันธ์มักจะระบุหุ้นที่ไม่เป็นที่รู้จักและล็อคหุ้นเหล่านั้นก่อนที่นักลงทุนรายอื่นจะเริ่มสังเกตเห็นการเคลื่อนไหวที่คล้ายกันแม้แต่การลงทุนในพันธบัตรก็สามารถพิจารณาเป็นคู่ได้ทำให้สามารถค้นหาและล็อคปัญหาพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนคล้ายกับพันธบัตรที่ออกโดยหน่วยงานที่เป็นที่รู้จักกันอย่างแพร่หลายในชุมชนการลงทุน

หนึ่งในประโยชน์ของการซื้อขายสหสัมพันธ์คือมันส่งเสริมการกระจายความเสี่ยงในระดับหนึ่งภายในพอร์ตการลงทุนเนื่องจากทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่หลายรูปแบบรวมถึงข้อเสนอแนะอย่างน้อยบางข้อที่ทำให้พอร์ตการลงทุนมีความหลากหลายในเศรษฐกิจใด ๆ เป็นความคิดที่ดีการค้นหาพื้นที่ทั่วไปหรือความสัมพันธ์ระหว่างหลักทรัพย์ที่คล้ายกันสองรายการสามารถดูได้ว่าเป็นวิธีการที่หลากหลายแม้ในส่วนเดียวของพอร์ตโฟลิโอ.ตัวอย่างเช่นวิธีการนี้สามารถใช้เพื่อกระจายช่วงของหุ้นโทรคมนาคมที่ถือโดยนักลงทุนทำให้ง่ายต่อการชดเชยการขาดทุนที่เกิดขึ้นจากหุ้นบางส่วนที่มีกำไรที่เกิดขึ้นกับผู้อื่น

เนื่องจากการซื้อขายสหสัมพันธ์จำเป็นต้องมีการระบุการถือครองสองรายการที่แสดงรูปแบบการค้าที่คล้ายกันนักลงทุนที่ใช้วิธีนี้จะต้องเข้าใจแนวโน้มของอุตสาหกรรมรวมถึงแนวโน้มของตลาดสิ่งนี้ทำให้ง่ายต่อการมีคุณสมบัติที่ได้รับโอกาสที่คล้ายกับการลงทุนที่ใช้เป็นมาตรฐานสำหรับการเปรียบเทียบและพิจารณาว่าระดับหรือความคล้ายคลึงกันเพียงพอที่จะสนับสนุนแนวคิดที่ว่าสินทรัพย์จะดำเนินการในลักษณะคู่ขนานหากไม่มีความคล้ายคลึงกันอย่างมากระหว่างการลงทุนทั้งสองกลยุทธ์การซื้อขายจะมีโอกาสน้อยมากที่จะสร้างผลลัพธ์ที่ต้องการ