การป้องกันความเสี่ยงสกุลเงินเป็นวิธีการหนึ่งที่มีวัตถุประสงค์เพื่อจัดการระดับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นเมื่อมีส่วนร่วมในกลยุทธ์การลงทุนต่างประเทศบางประเภท โดยพื้นฐานแล้วโครงสร้างของกระบวนการป้องกันความเสี่ยงสกุลเงินจะพยายามชดเชยการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในมูลค่าสัมพัทธ์ของประเภทสกุลเงินที่ใช้ในรูปแบบการลงทุน ความหวังคือโดยการลดความเสี่ยงของนักลงทุนให้ลดการเปลี่ยนแปลงในตลาดเงินผลตอบแทนที่สมเหตุสมผลจากการลงทุนจะประสบความสำเร็จแม้ว่าสกุลเงินที่เกี่ยวข้องจะลดลง
โดยทั่วไปกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงใด ๆ จะช่วยป้องกันนักลงทุนจากการเกิดเหตุการณ์ที่อาจคุกคามการจัดการที่จะสูญเสียเงิน เมื่อพูดถึงการป้องกันความเสี่ยงสกุลเงินความคิดคือการแปลงหรือแลกเปลี่ยนสกุลเงินในขณะที่อัตราแลกเปลี่ยนนั้นดีแล้วทำการลงทุนด้วยสกุลเงินที่มีถิ่นกำเนิดในประเทศต้นทางที่มีการลงทุน ตัวอย่างเช่นแทนที่จะจ่ายสำหรับหุ้นที่เชื่อมต่อกับ บริษัท ที่อยู่ในสหราชอาณาจักรด้วยดอลลาร์สหรัฐนักลงทุนจะแปลงดอลลาร์เป็นปอนด์อังกฤษก่อนจากนั้นใช้เงินปอนด์เพื่อซื้อหุ้นจริง
เพื่อป้องกันเพิ่มเติมจากการเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้ของอัตราการแลกเปลี่ยนโดยปกตินักลงทุนจะตกลงที่จะขายหุ้นหลังจากช่วงเวลาที่กำหนด หุ้นจะถูกขายในอัตราที่อาจต่ำกว่าอัตราแลกเปลี่ยนเล็กน้อยระหว่างปอนด์และดอลลาร์ที่มีผลก่อนการซื้อหุ้น สิ่งนี้จะสร้างสถานการณ์ที่นักลงทุนยืนเพื่อทำกำไรเป็นกอบเป็นกำถ้าเงินดอลลาร์แข็งค่าเทียบกับเงินปอนด์ในระหว่างกาล ในเวลาเดียวกันหากค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับเงินปอนด์ในช่วงเวลานี้การขาดทุนจะถูกชดเชยโดยสัญญาที่จะขายหุ้นซึ่งจะช่วยลดความสูญเสียโดยรวมที่นักลงทุนจะต้องดูดซับ ในลักษณะนี้การป้องกันความเสี่ยงสกุลเงินทำหน้าที่เป็นระดับการป้องกันสำหรับนักลงทุน
การใช้กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงสกุลเงินเป็นวิธีที่ดีในการรักษาจำนวนขาดทุนอย่างน้อยเมื่อจัดการกับโอกาสการลงทุนระหว่างประเทศ ในขณะเดียวกันวิธีการดังกล่าวไม่ได้ทำให้ความสามารถในการทำกำไรเป็นกอบเป็นกำจากกิจการ โดยใช้วิธีการนี้มันเป็นไปได้ที่จะสร้างความบันเทิงโอกาสการลงทุนที่จะได้รับการพิจารณาความผันผวนเกินไปสำหรับนักลงทุนที่จะต้องพิจารณา
