ดอกเบี้ยรอตัดบัญชีคือดอกเบี้ยใด ๆ ที่ใช้กับยอดคงเหลือของเงินกู้เมื่อเงื่อนไขของสัญญาเงินกู้ทำให้เป็นไปได้สำหรับการชำระเงินครั้งต่อไปเนื่องจากน้อยกว่าจำนวนดอกเบี้ยที่ครบกำหนด การจัดเรียงประเภทนี้บางครั้งพบในสิ่งที่เรียกว่าการจำนองอัตราการปรับหรือ ARM นอกจากนี้ยังเป็นไปได้สำหรับการจำนองอัตราคงที่ที่จะโครงสร้างด้วยบทบัญญัติที่อนุญาตให้มีดอกเบี้ยรอตัดบัญชี เมื่อดอกเบี้ยรอการตัดบัญชีทำให้ยอดเงินกู้ยืมเพิ่มขึ้นจะทำให้เกิดสถานการณ์ที่เรียกว่าการตัดจำหน่ายเชิงลบเนื่องจากยอดเงินไม่ลดลงเนื่องจากการชำระเงิน
หนึ่งในวิธีที่ง่ายที่สุดในการทำความเข้าใจวิธีการทำงานของดอกเบี้ยรอตัดบัญชีคือการพิจารณาจำนองอัตราที่ปรับซึ่งรวมถึงคุณลักษณะนี้ หากตัวเลือกการชำระดอกเบี้ยของเงินกู้คือ $ 1,000 US $ (USD) และเงื่อนไขอนุญาตให้ชำระเงินลดลง $ 800 USD สิ่งนี้จะสร้างสถานการณ์ที่การชำระเงินที่ลดลงนั้นจะส่งผลให้เพิ่มยอดเงินต้น $ 200 USD ในยอดเงินต้นของเงินกู้ โดยปกติแล้วจะไม่มีข้อกำหนดว่าลูกหนี้จะไปกับการชำระเงินที่ต่ำกว่าและเพิ่มยอดคงเหลือเป็นผล เขาหรือเธออาจเลือกที่จะสละข้อเสนอของดอกเบี้ยรอตัดบัญชีและชำระเงินเต็มจำนวน เนื่องจากการใช้งานตัวเลือกดอกเบี้ยรอตัดบัญชีบน ARM จะเพิ่มโอกาสในการชำระเงินรายเดือนที่จะเพิ่มขึ้นในอนาคตในช่วงชีวิตของการจำนอง
การจำนองอัตราดอกเบี้ยคงที่ซึ่งรวมถึงคุณลักษณะดอกเบี้ยรอตัดบัญชีมักเรียกว่าการจำนองเพื่อการชำระเงินที่สำเร็จการศึกษา เช่นเดียวกับการจำนองอัตราแบบปรับได้การจำนองการชำระเงินแบบจบการศึกษาจะช่วยให้ความสามารถในการชำระเงินรายเดือนลดลงเป็นระยะ แม้ว่าข้อตกลงนี้จะมีประโยชน์หากกองทุนมีความเข้มงวด แต่ก็เป็นการเพิ่มโอกาสที่การชำระเงินรายเดือนปกติจะเพิ่มขึ้นในภายหลัง ด้วยเหตุนี้จึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องใช้ประโยชน์จากดอกเบี้ยที่ถูกเลื่อนออกไปหลังจากพิจารณาถึงผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตการตัดสินใจจะมีต่องบประมาณรายเดือน
การใช้ดอกเบี้ยรอตัดบัญชีในสัญญาจำนองไม่ใช่เรื่องแปลก การจัดประเภทของดอกเบี้ยสามารถพบได้ในการจำนองที่อยู่อาศัยและเชิงพาณิชย์ที่ออกในหลายประเทศทั่วโลก เมื่อใช้เพื่อประโยชน์ที่ดีที่สุดการจัดเรียงสามารถทำให้สามารถจัดเรียงการชำระหนี้เพื่อให้ผลกระทบต่อเงินกู้นั้นมีน้อยที่สุดขณะเดียวกันก็อนุญาตให้ลูกหนี้หลีกเลี่ยงค่าธรรมเนียมที่ล่าช้าหรือการลงโทษอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับภาระผูกพันอื่น ๆ นอกเหนือจากการจำนอง
