เดลต้าป้องกันความเสี่ยงคืออะไร?

การป้องกันความเสี่ยงเดลต้าเป็นวิธีการตรวจสอบให้แน่ใจว่ามูลค่าของพอร์ตสต็อกหรือตัวเลือกจะไม่ผันผวนเมื่อราคาของการเปลี่ยนแปลงหุ้นพื้นฐานซึ่งสามารถทำได้โดยการซื้อหรือขายหุ้นพื้นฐานหรือโดยการซื้อและขายตัวเลือกที่เกี่ยวข้องการป้องกันความเสี่ยงควรทำด้วยความระมัดระวังเนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงบ่อยครั้งสามารถนำไปสู่เจ้าของที่ได้รับกำไรน้อยลงจากการลงทุน

พอร์ตหุ้นหุ้นคือชุดการลงทุนที่ถือโดยนักลงทุนหรือกลุ่มนักลงทุนการเป็นเจ้าของพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายช่วยลดความเสี่ยงโดยรวมของการลงทุนพอร์ตการลงทุนมักจะมีหุ้นและตัวเลือก

ตัวเลือกคือสัญญาระหว่างสองฝ่ายผู้ขายตัวเลือกยอมรับว่าหากมีเหตุการณ์บางอย่างเกิดขึ้นในตลาดผู้ขายจะให้ผู้ซื้อตัวเลือกให้เลือกซื้อหรือขายหุ้นบางอย่างผู้ซื้อตัวเลือกสามารถเลือกที่จะไม่ซื้อหรือขายหุ้น แต่ผู้ขายจะต้องให้ตัวเลือกแรกของผู้ซื้อและปฏิบัติตามทางเลือกของผู้ซื้อdelta delta ของพอร์ตโฟลิโอคืออัตราที่มูลค่าของพอร์ตโฟลิโอจะเปลี่ยนแปลงหากมูลค่าของสต็อกพื้นฐานผ่านการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในสมการทางคณิตศาสตร์จำนวนนี้เขียนเป็นเดลต้าตัวละครกรีกซึ่งดูเหมือนสามเหลี่ยมแม้ว่าเดลต้าของพอร์ตโฟลิโอจะมีจำนวนระหว่าง 1.0 ถึง -1.0 แต่ก็มักจะคำนวณเป็นเปอร์เซ็นต์ของจำนวนหุ้นทั้งหมดในตัวเลือกโบรกเกอร์สต็อกและเจ้าของเอกชนใช้เดลต้าป้องกันความเสี่ยงเพื่อสร้างเดลต้าของพอร์ตโฟลิโอเท่ากับศูนย์สิ่งนี้เรียกว่าพอร์ตโฟลิโอที่เป็นกลาง

การป้องกันความเสี่ยงเดลต้าสามารถทำได้โดยใช้วิธีการโดยตรงหรือวิธีการทางอ้อมในวิธีการโดยตรงนายหน้าหรือเจ้าของอาจซื้อหรือขายหุ้นพื้นฐานบางส่วนเพื่อชดเชยเดลต้าเมื่อใช้วิธีทางอ้อมนายหน้าซื้อหรือขายตัวเลือกที่เกี่ยวข้องกับหุ้นวิธีการป้องกันความเสี่ยงเดลต้านี้ใช้งานได้ดีที่สุดเมื่อสต็อกพื้นฐานนั้นยากที่จะซื้อขายเดลต้าจะกลายเป็นผลรวมของเดลต้าของตัวเลือกที่ซื้อทั้งหมด

การป้องกันความเสี่ยงเดลต้าอาจเป็นเครื่องมือที่มีค่าในการขจัดความเสี่ยงที่ไม่พึงประสงค์จากการลงทุนอย่างไรก็ตามควรใช้อย่างระมัดระวังยิ่งความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนมากเท่าไหร่กำไรที่เป็นไปได้ก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้นหากเจ้าของพุ่มไม้บ่อยเกินไปเขาหรือเธอสามารถขจัดความเสี่ยงได้มากเกินไปซึ่งนำไปสู่ผลกำไรเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลยจากการลงทุน