เดลต้าเป็นกลางคืออะไร?

Delta Neutral เป็นประเภทของพอร์ตโฟลิโอที่พยายามรวมตำแหน่งในการถือครองที่แตกต่างกันเพื่อให้มูลค่าโดยรวมของพอร์ตโฟลิโอยังคงอยู่ในช่วงที่ยอมรับได้แม้ว่าสินทรัพย์บางส่วนควรจะตกต่ำความคิดคือการสร้างสมดุลให้กับผลกำไรหรือเดลตาบวกกับเดลตาลบเพื่อให้พอร์ตโฟลิโอยังคงมีค่าระดับหนึ่งเพื่อให้งานนี้สำเร็จได้มักจะจำเป็นต้องกระจายการลงทุนที่เกี่ยวข้องเพื่อให้พอร์ตโฟลิโอยังคงค่อนข้างเสถียรแม้จะเผชิญกับสภาพตลาดที่เปลี่ยนไป

การบรรลุพอร์ตโฟลิโอที่เป็นกลางของเดลต้าจำเป็นต้องมีการจัดการเพื่อให้ได้สมดุลอย่างรอบคอบของสินทรัพย์ที่จัดขึ้นมีชุดค่าผสมจำนวนมากที่อาจใช้ในการสร้างและรักษาสถานการณ์นี้ตัวอย่างเช่นการเลือกซื้อตัวเลือกการโทรจำนวนหนึ่งและสร้างความสมดุลให้กับการซื้อสินค้าเหล่านั้นด้วยการได้มาซึ่งตัวเลือกการวางจำนวนหนึ่งจะส่งผลให้มาถึงตำแหน่งเดลต้าเป็นศูนย์หรือเดลต้าเป็นกลางการมาถึงรัฐนี้อาจต้องใช้การลงทุนทุกประเภทรวมถึงสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือหุ้น

กระบวนการสำหรับเดลต้าเป็นกลางมีแนวโน้มที่จะทำงานได้ดีขึ้นในตลาดที่อยู่ในระดับหนึ่งของความผันผวนวิธีการนี้ยากกว่าที่จะใช้อย่างมีประสิทธิภาพในตลาดที่ค่อนข้างแบนในขณะที่ตลาดไม่จำเป็นต้องแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มที่ชัดเจนบางอย่าง แต่กิจกรรมบางอย่างในทิศทางต่าง ๆ นั้นช่วยในการสร้างระดับความตึงเครียดที่ช่วยให้สินทรัพย์อยู่ในพอร์ตการลงทุนภายในสมดุลที่แน่นอนเมื่อการผสมผสานของหลักทรัพย์ทางการเงินมีความสมดุลอย่างถูกต้องมันค่อนข้างง่ายที่จะชดเชยการสูญเสียด้วยสินทรัพย์หรือกลุ่มสินทรัพย์ที่ได้รับจากสินทรัพย์หรือกลุ่มสินทรัพย์ที่แตกต่างกัน

หนึ่งในประโยชน์หลักของพอร์ตโฟลิโอเดลต้าที่เป็นกลางคือมูลค่าโดยรวมของสินทรัพย์รวมยังคงอยู่ในช่วงที่กำหนดแม้ว่าสินทรัพย์เหล่านั้นจะได้รับการเพิ่มหรือลดมูลค่าบางประเภทเนื่องจากมีสินทรัพย์ที่ช่วยชดเชยการเปลี่ยนแปลงเสมอค่าของพอร์ตโฟลิโอยังคงที่และสามารถสร้างผลตอบแทนคงที่หรือคงที่เมื่อใช้การป้องกันความเสี่ยงเป็นหนึ่งในวิธีการบรรลุสถานะนี้ต้องใช้ความระมัดระวังในการตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงของตลาดอย่างรอบคอบเนื่องจากหลักทรัพย์ที่ได้รับการป้องกันความเสี่ยงเหล่านั้นอาจหรือไม่สามารถทำได้ตามที่คาดไว้เมื่อสิ่งนี้เกิดขึ้นความสมดุลภายในพอร์ตโฟลิโออาจหยุดชะงักได้อย่างมีประสิทธิภาพลบล้างสถานะเป็นกลางของเดลต้า