การสร้างแบบจำลองอนุพันธ์คืออะไร?

การสร้างแบบจำลองอนุพันธ์หมายถึงการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ดำเนินการโดยนักลงทุนที่พยายามสร้างราคายุติธรรมสำหรับการซื้อขายตราสารอนุพันธ์ในตลาดเปิดซึ่งแตกต่างจากหุ้นหรือหุ้นอื่น ๆ ที่มีราคาตามอุปสงค์และอุปทานของตลาดอนุพันธ์คือการลงทุนแบบเก็งกำไรตามปัจจัยหลายประการที่แนบมากับสินทรัพย์พื้นฐานด้วยเหตุนี้นักลงทุนจึงใช้โมเดลการกำหนดราคาเพื่อพยายามแนบราคาที่ยุติธรรมกับสัญญาตราสารอนุพันธ์ทั่วไปเทคนิคหลายอย่างที่ใช้ในการสร้างแบบจำลองอนุพันธ์นั้นมีความซับซ้อนอย่างมาก แต่มีประโยชน์ต่อนักลงทุนที่มีประสบการณ์

ในขณะที่หลายคนที่ลงทุนเงินทำได้โดยเพียงแค่ซื้อหุ้นของหุ้นใน บริษัท อื่น ๆตราสารอนุพันธ์เป็นสัญญาที่ให้สิทธิ์แก่เจ้าของในการซื้อหุ้นของสินทรัพย์พื้นฐานบางแห่งในบางจุดในอนาคตนักลงทุนที่เป็นเจ้าของสัญญาตราสารอนุพันธ์ไม่ได้เป็นเจ้าของสินทรัพย์ทางกายภาพที่อยู่ภายใต้สัญญาซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมเขาถึงใช้การสร้างแบบจำลองอนุพันธ์เพื่อวางคุณค่าในสัญญานั้น

ปัจจัยต่าง ๆ มากมายเข้ามามีส่วนร่วมเมื่อพูดถึงแบบจำลองต่างๆที่ใช้สำหรับการสร้างแบบจำลองอนุพันธ์.อนุพันธ์ที่พบบ่อยที่สุดคือตัวเลือกและฟิวเจอร์สซึ่งให้สิทธิ์แก่ผู้ถือสัญญาในการซื้อสินทรัพย์ในบางจุดในอนาคตสัญญาเหล่านี้ไม่ค่อยได้ใช้จริง แต่พวกเขาสามารถซื้อและขายโดยนักลงทุนได้ความจริงเรื่องนี้ทำให้การพิจารณาว่าสัญญามีความสำคัญต่อนักลงทุนเท่าใด

สัญญาอนุพันธ์ส่วนใหญ่มีองค์ประกอบที่คล้ายกันในพวกเขาที่เสียบเข้ากับวิธีการสร้างแบบจำลองอนุพันธ์เพื่อสร้างมูลค่าในตัวเลือกหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าราคาตลาดของสินทรัพย์พื้นฐานเป็นปัจจัยหนึ่งเช่นเดียวกับความผันผวนของสินทรัพย์นั้นเมื่อสัญญาไปข้างหน้าแต่ละสัญญามีวันหมดอายุที่ยังคำนึงถึงรูปแบบการกำหนดราคาเช่นเดียวกับค่าธรรมเนียมการดำเนินการใด ๆ เช่นเงินปันผลหรืออัตราดอกเบี้ยที่แนบมากับความปลอดภัยพื้นฐานในที่สุดราคาการนัดหยุดงานซึ่งเป็นราคาที่ผู้ถือสัญญาอาจใช้ตัวเลือกของเธอเป็นอีกองค์ประกอบขนาดใหญ่ของรูปแบบการกำหนดราคา

แม้ว่าระบบสำหรับการสร้างแบบจำลองอนุพันธ์จะแตกต่างกันไปในความซับซ้อนและเทคนิคมูลค่าในสัญญาตราสารอนุพันธ์ค่าเดลต้าเป็นการวัดการเปลี่ยนแปลงเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าของสัญญาตัวเลือกเมื่อราคาของการเปลี่ยนแปลงสินทรัพย์พื้นฐานในทิศทางใดทิศทางหนึ่งโดยการพิจารณามูลค่าเดลต้านี้นักลงทุนสามารถรู้ได้ในทางทฤษฎีว่าสัญญาอนุพันธ์จะคุ้มค่าเท่าใดในอนาคตตามการเคลื่อนไหวที่คาดหวังในการรักษาความปลอดภัยพื้นฐาน