หนี้ทุกข์คืออะไร?

บางครั้งเรียกว่า Vulture Capital หรือ Distressed Securities หนี้ที่เป็นทุกข์รวมถึงพันธบัตรและหลักทรัพย์รูปแบบอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจที่กำลังล้มละลายหรือมีแนวโน้มที่จะทำเช่นนั้นในอนาคตอันใกล้ในหลายกรณีการซื้อเครื่องมือเหล่านี้ทำขึ้นด้วยความคาดหวังว่า บริษัท จะเกิดขึ้นจากความทุกข์ยากทางการเงินและทำกำไรได้อีกครั้งในระหว่างนั้นการซื้อหนี้อนุญาตให้ผู้ถือหุ้นใหม่หรือผู้ถือหุ้นกู้เข้าร่วมอย่างแข็งขันในกระบวนการจัดระเบียบ บริษัท ใหม่เนื่องจากพยายามที่จะวางตำแหน่งตัวเองเพื่อผลตอบแทนที่ได้จากการทำกำไร

น้อยกว่าปกติการซื้อหนี้ที่มีความทุกข์เป็นกลยุทธ์ที่ใช้โดยองค์กร Raidersนี่เป็นกรณีที่ บริษัท ที่ล้มเหลวเป็นเจ้าของสินทรัพย์จำนวนหนึ่งที่ Raiders เชื่อว่าสามารถขายได้มากกว่าเงินที่ลงทุนในการซื้อหุ้นและพันธบัตรที่ออกโดยธุรกิจเมื่อได้รับการควบคุมของ บริษัท Raiders สามารถบังคับให้ขายหุ้นที่เหลืออยู่ได้รับการควบคุมอย่างเต็มที่และเริ่มรื้อถอนธุรกิจเป็นส่วนหนึ่งของการรื้อถอนสินทรัพย์จะถูกขายเพื่อชำระหนี้ของ บริษัท โดยมีกำไรที่เหลืออยู่ตรงไปยัง Raiders

มีเงินจำนวนมากที่ต้องทำโดยการได้รับหนี้ที่เป็นทุกข์เช่นเดียวกับกระบวนการลงทุนทุกประเภทนักลงทุนจะต้องมองอย่างใกล้ชิดกับปัจจัยหลายประการก่อนที่จะพยายามซื้อหุ้นและพันธบัตรที่ บริษัท ออกมาล้มเหลวซึ่งรวมถึงการทำความเข้าใจสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาดกับ บริษัท ที่คล้ายกันเหตุผลที่ธุรกิจไม่สามารถทำกำไรได้และสิ่งที่สามารถทำได้อย่างสมเหตุสมผลเพื่อกอบกู้ บริษัท และคืนค่าให้เป็นผลกำไรสมมติว่านักลงทุนรู้สึกว่ามีโอกาสที่ดีที่ บริษัท สามารถได้รับการช่วยเหลือและทำกำไรได้อีกครั้งการลงทุนในหนี้ที่มีความทุกข์อาจเป็นการตัดสินใจที่ชาญฉลาด

มีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการได้รับหนี้ที่เป็นทุกข์หนึ่งในสิ่งที่ชัดเจนที่สุดคือประสิทธิภาพที่คาดการณ์ของ บริษัท ไม่สามารถเกิดขึ้นได้เมื่อเป็นกรณีนี้หุ้นและพันธบัตรอาจมีมูลค่าน้อยกว่านักลงทุนที่จ่ายให้พวกเขาในขั้นต้นทำให้เกิดการสูญเสียหากแผนจะได้รับหนี้ที่เป็นทุกข์ให้บังคับให้ขายหุ้นและพันธบัตรที่เหลือให้กับผู้บุกรุกขององค์กรมีโอกาสเสมอที่ผู้ถือหุ้นที่เหลือจะหยุดชะงักในช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อนั้น Raider จะต้องตัดสินใจว่าจะแขวนไว้ในหุ้นที่ได้มาหรือขายพวกเขามักจะขาดทุนให้กับผู้ถือหุ้นที่จะไม่ขายการลงทุนใน บริษัท ที่มีความทุกข์