ตลาดทุนเป็นกลางคืออะไร?

ตลาดทุนเป็นกลางเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ใช้โดยกองทุนป้องกันความเสี่ยงจำนวนมากเพื่อให้ผลตอบแทนที่เป็นอิสระจากการเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นโดยรวมกลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับการใช้ตำแหน่งที่ยาวและสั้นในหุ้นเพื่อลดปริมาณการพึ่งพาในตลาดทั้งหมดการใช้กลยุทธ์ที่เป็นกลางของตลาดทุนต้องใช้ความรู้อย่างละเอียดเกี่ยวกับภาคการตลาดหุ้นกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงและระดับความเสี่ยง

กับกลยุทธ์ที่เป็นกลางของตลาดทุนส่วนใหญ่กองทุนเฮดจ์ฟันด์จะลงทุนภายในภาคเฉพาะของตลาดกองทุนจะไม่กระจายการลงทุนในหลายอุตสาหกรรมในกรณีส่วนใหญ่กองทุนเฮดจ์ฟันด์ใช้เวลานานและตำแหน่งสั้น ๆ ภายในภาคเดียวกันด้วยการทำเช่นนี้กองทุนป้องกันความเสี่ยงหวังว่าพอร์ตโฟลิโอจะไม่ได้รับผลกระทบในทางลบจากสถานการณ์ที่ส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมโดยรวมความหวังคือตำแหน่งที่ยาวนานจะทำงานได้ดีกว่าส่วนอื่น ๆ ของภาค

กลยุทธ์ที่เป็นกลางของตลาดทุนยังใช้เป็นความเสี่ยงสำหรับนักลงทุนในกองทุนโดยทั่วไปแล้วนักลงทุนของกองทุนป้องกันความเสี่ยงจะต้องลงทุนเงินทุนจำนวนมากเพื่อเข้าร่วมกองทุนการลงทุนขนาดใหญ่นี้ต้องการผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงในการสร้างความคุ้มครองบางอย่างสำหรับพอร์ตโฟลิโอโดยรวมโดยการเข้ารับตำแหน่งทั้งสองทิศทางในตลาดผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงหวังว่าพวกเขาจะสามารถลดจำนวนความเสี่ยงโดยรวมสำหรับนักลงทุนหากอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้นหรือลงเงินในกองทุนควรยังคงอยู่เหมือนเดิม

การใช้กลยุทธ์ที่เป็นกลางของตลาดทุนเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงในปริมาณที่พอเหมาะแม้ว่าจุดประสงค์ของการลงทุนนี้คือการสร้างความเสี่ยงต่อปัจจัยทางการตลาด แต่ก็ยังมีพื้นที่สำหรับข้อผิดพลาดความสำเร็จของกลยุทธ์นี้ขึ้นอยู่กับความสามารถของผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงในการเลือกหุ้นที่เหมาะสมผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ต้องเลือกหุ้นที่จะทำงานได้ดีกว่าส่วนที่เหลือของภาคส่วน

หากผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงเลือกหุ้นที่ไม่ถูกต้องสำหรับกองทุนมันอาจส่งผลกระทบร้ายแรงต่อพอร์ตการลงทุนกลยุทธ์ใด ๆ ที่ใช้เทคนิคการจัดการที่ใช้งานเช่นนี้มีความเสี่ยงมากกว่ากลยุทธ์การจัดการแบบพาสซีฟนักลงทุนในกลยุทธ์ประเภทนี้ต้องมีความต้องการความเสี่ยงและมีความเชื่อมั่นอย่างมากในผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยง