นวัตกรรมทางการเงินคืออะไร?

นวัตกรรมทางการเงินเป็นคำศัพท์ที่ใช้เพื่ออธิบายการสร้างแนวทางใหม่และสร้างสรรค์ไปสู่สถานการณ์ทางการเงินที่แตกต่างกันบางครั้งคำที่ใช้ในการสร้างหลักทรัพย์ประเภทใหม่ในบางครั้งมันเกี่ยวข้องกับวิธีการใหม่และน่าสนใจในการจัดการเงินหรือการลงทุนในทุกสถานการณ์นวัตกรรมทางการเงินคือทั้งหมดที่เกี่ยวกับการนำเสนอแนวคิดหรือเครื่องมือทางการเงินที่แตกต่างจากสิ่งที่เคยไปมาก่อนและมีศักยภาพที่จะเป็นที่ต้องการอย่างยิ่งในระยะยาว

มีหลายทฤษฎีที่แตกต่างกันเกี่ยวกับลักษณะพื้นฐานของนวัตกรรมทางการเงินวิธีหนึ่งที่รู้จักกันในชื่อทฤษฎีบท Modigliani-Miller ถือว่านักลงทุนควรกังวลอย่างมากเกี่ยวกับการปฏิบัติตามกฎระเบียบและการจัดเก็บภาษีและปัจจัยเหล่านั้นส่งผลกระทบต่อประเภทของหลักทรัพย์ที่ออกโดยหน่วยงานต่าง ๆนักลงทุนควรยังคงไม่สนใจเกี่ยวกับหนี้สินใด ๆ ที่ถือโดยนิติบุคคลที่ออกในปัจจุบัน

แนวทางที่แตกต่างในการสร้างสรรค์นวัตกรรมทางการเงินเรียกว่าโมเดลลูกศร-เดเบรุวิธีการนี้คำนึงถึงปัจจัยภายนอกหลายประการเช่นความวุ่นวายทางการเมืองหรือภัยพิบัติทางธรรมชาติและผลกระทบที่ตามมาของพวกเขาต่อเครื่องมือทางการเงินประเภทต่างๆและสถาบันที่ออกเครื่องมือเหล่านั้นแนวคิดคือการซื้อหลักทรัพย์เหล่านั้นซึ่งจะได้รับอิทธิพลจากเหตุการณ์โลกเหล่านี้และทำให้ผลตอบแทนสูงสุด

ในความหมายที่กว้างที่สุดนวัตกรรมทางการเงินเป็นสิ่งที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องกลยุทธ์และเครื่องมือทางการเงินที่เป็นนวัตกรรมจำนวนมากได้เกิดขึ้นตั้งแต่ทศวรรษที่ทศวรรษ 1980ตัวอย่างหนึ่งคือการสร้างการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยในช่วงปีแรก ๆ ของทศวรรษนั้นนวัตกรรมที่อนุญาตให้ บริษัท และนักลงทุนจำนวนมากใช้ประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นอย่างมากของอัตราดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาการพัฒนาของการแลกเปลี่ยนเครดิตเริ่มต้นยังช่วยให้ธุรกิจสามารถจัดการจำนวนการเริ่มต้นที่เพิ่มขึ้นของสินเชื่อการจำนองและเครดิตรูปแบบอื่น ๆ ที่เกิดขึ้นได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นเมื่อเศรษฐกิจโลกเข้าสู่ช่วงเศรษฐกิจถดถอย

ในขณะที่หลาย ๆ คนตระหนักถึงแนวคิดของนวัตกรรมทางการเงิน แต่ก็ไม่มีข้อตกลงที่ชัดเจนว่าสิ่งที่ถือเป็นวิธีการใหม่อย่างแท้จริงและสิ่งที่เป็นการผสมผสานระหว่างวิธีการที่เก่ากว่าสองวิธีที่ได้รับการกำหนดค่าที่แตกต่างกันเล็กน้อยการแลกเปลี่ยนเครดิตเริ่มต้นของต้นปี 2000 เป็นตัวอย่างสำคัญเนื่องจากบางคนบอกว่ามันเป็นเพียงแนวคิดการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยที่มีอายุมากกว่าที่จะแก้ไขสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่แตกต่างกัน