ฟอร์ม 4 คืออะไร?

สหรัฐอเมริกาพร้อมกับประเทศส่วนใหญ่ควบคุมและเฝ้าดูการปฏิบัติตลาดหลักทรัพย์ขององค์กรอย่างใกล้ชิดบริษัท ในสหรัฐอเมริกาทุกแห่งจะต้องเปิดเผยโครงสร้างของหุ้นและการเป็นเจ้าของหุ้นอื่น ๆ กับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ซึ่งเป็นหน่วยงานของรัฐผ่านชุดของแบบฟอร์มและการยื่นเอกสารแบบฟอร์ม 4 เป็นแบบฟอร์ม ก.ล.ต. ที่กรรมการ บริษัท และเจ้าหน้าที่จะต้องกรอกหากพวกเขาขายส่วนใดส่วนหนึ่งของหุ้นที่จัดขึ้นเป็นการส่วนตัวของ บริษัทแบบฟอร์มจะต้องยื่นภายในสองวันของการค้าและช่วยให้ ก.ล.ต. ควบคุมการซื้อขายหลักทรัพย์ภายในเมื่อยื่นเอกสารที่เสร็จสมบูรณ์แล้วจะกลายเป็นบันทึกสาธารณะและสามารถค้นหาและเข้าถึงได้สำหรับทุกคน

ฟังก์ชั่นหลักของแบบฟอร์ม 4 คือการระบุการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในการเป็นเจ้าขององค์กรสำหรับ บริษัท ที่มีการซื้อขายสาธารณะหุ้นและหุ้นอื่น ๆ ที่มีอยู่ในตลาดแต่ละแห่งเป็นตัวแทนของ บริษัท จริงการเป็นเจ้าของหุ้นส่วนใหญ่แปลว่าการควบคุม บริษัทก.ล.ต. ให้ความสนใจเป็นพิเศษกับลักษณะที่ชิ้นส่วนขององค์กรมีการซื้อขายโดย "คนวงใน" ผู้ที่มีความรู้อย่างใกล้ชิดเกี่ยวกับการทำงานภายในของ บริษัทกรรมการเจ้าของและบุคคลที่เป็นเจ้าของ 10% หรือมากกว่าของการถือครองสาธารณะของ บริษัท ทั้งหมดได้รับการพิจารณาโดย ก.ล.ต. ว่าเป็นคนวงใน

ก.ล.ต. กำหนดให้ บริษัท ภายในทั้งหมดของ บริษัท ใหม่เปิดเผยขอบเขตของการเป็นเจ้าของในรูปแบบที่เรียกว่าแบบฟอร์ม 3 ถ้าและเมื่อโครงสร้างความเป็นเจ้าของตามที่กำหนดไว้ในการเปลี่ยนแปลงแบบฟอร์ม 3 แต่ละวงในที่มีการเปลี่ยนแปลงสถานะจะต้องกรอกและไฟล์แบบฟอร์ม 4. แบบฟอร์ม 4 เป็นบันทึกพื้นฐานเมื่อมีการค้าเกิดขึ้นคู่สัญญาที่เกี่ยวข้องในการทำธุรกรรมและมูลค่าสุทธิของหุ้นที่แลกเปลี่ยนแบบฟอร์มจะต้องส่งไปยัง ก.ล.ต. ภายในสองวันของการค้าSEC บางครั้งจะให้การเลื่อนเวลา แต่จะต้องมีการยกเลิกการเปิดเผยข้อมูล: ต้องระบุการค้าที่ถูกเลื่อนออกไปในแบบฟอร์ม 5 ภายใน 45 วันนับจากปีงบประมาณของ บริษัท

คนวงในไม่ได้รับอนุญาตจากการซื้อขายหุ้นของ บริษัท แต่สำนักงาน ก.ล.ต. เฝ้าดูกระบวนการอย่างใกล้ชิดเพราะความสะดวกที่ไม่เหมาะสมสามารถแนบได้การซื้อขายหลักทรัพย์ภายในที่เกี่ยวข้องกับการเปิดเผยข้อมูลวัสดุที่ไม่ใช่สาธารณะละเมิดพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และการแลกเปลี่ยนของสหรัฐอเมริกาในปี 1934 มาตรา 20A และ SEQ. และเป็นอาชญากรรมที่มีโทษโดยปรับและ/หรือการจำคุกตัวอย่างของการซื้อขายหลักทรัพย์ภายในที่ผิดกฎหมายคือ บริษัท ที่มีคนวงในรู้ว่ามูลค่าขององค์กรจะพุ่งสูงขึ้นเร็ว ๆ แต่ขายหุ้นให้กับเพื่อนและครอบครัวในราคาต่ำก่อนที่มูลค่าการเปลี่ยนแปลงจะถูกเปิดเผยอีกไม่นานเจ้าของใหม่จะพบว่าตัวเองมีสต็อกที่มีค่ามากที่ซื้อในราคาต่ำซึ่งเป็นข้อได้เปรียบที่ไม่สามารถใช้ได้กับประชาชนทั่วไปแบบฟอร์ม 4 มีหลายวิธีที่มีการเฉลี่ยที่ยอดขายภายในทั้งหมดทำโดยสุจริต

การยื่นเอกสารทั้งหมดของ SEC ถูกเก็บถาวรและจัดการโดยการรวบรวมข้อมูลอิเล็กทรอนิกส์การวิเคราะห์และระบบดึงข้อมูลทางอิเล็กทรอนิกส์ของ ก.ล.ต. ซึ่งเป็นที่รู้จักกันทั่วไปว่าเอ็ดการ์ก.ล.ต. กำหนดให้การยื่นทั้งหมดรวมถึงแบบฟอร์ม 4 จะถูกอัปโหลดโดยตรงไปยังเอ็ดการ์โดยตรงทุกคนสามารถค้นหาฐานข้อมูล Edgar และการยื่นแบบฟอร์ม 4 นั้นเกือบจะเปิดเผยต่อสาธารณะในระบบนั้นนักลงทุนมักจะติดตามการยื่นแบบฟอร์มองค์กรเป็นวิธีการพยายามกำหนดเวลาที่ดีในการซื้อและขายหุ้น