ซื้อขายล่วงหน้าคืออะไร?

ในด้านการเงินการซื้อขายล่วงหน้าอาจหมายถึงสองกิจกรรมที่แตกต่าง คนแรกเกี่ยวข้องกับข้อตกลงระหว่างสองฝ่ายหรือมากกว่าในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ที่ระบุในวันที่ในอนาคตและในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า สินทรัพย์เช่นสินค้าโภคภัณฑ์สกุลเงินและหลักทรัพย์ทุกประเภทเป็นเรื่องปกติในการทำธุรกรรมประเภทนี้ การซื้อขายล่วงหน้าประเภทที่สองเป็นกิจกรรมที่ผิดกฎหมาย โดยพื้นฐานแล้วสิ่งนี้เกี่ยวข้องกับโบรกเกอร์ที่ซื้อหลักทรัพย์ล่วงหน้าเมื่อพวกเขารู้ว่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์จะซื้อหลักทรัพย์จำนวนมากในภายหลังและทำให้ได้รับประโยชน์จากการแข็งค่าของราคา

ในวัตถุประสงค์ต่าง ๆ การซื้อขายล่วงหน้าเป็นหนึ่งในวิธีการที่ บริษัท ลดความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นซึ่งเป็นการกระทำที่เรียกว่าการป้องกันความเสี่ยง ในช่วงเศรษฐกิจตกต่ำเช่นอัตราแลกเปลี่ยนอาจผันผวนอย่างกว้างขวางซึ่งอาจเป็นอันตรายต่อผลกำไรของธุรกิจที่ดำเนินงานในระดับสากล เพื่อลดผลกระทบจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนในวงกว้างธุรกิจระหว่างประเทศอาจใช้กลยุทธ์การซื้อขายล่วงหน้า ในการทำเช่นนั้นพวกเขาอาจทำข้อตกลงกับธนาคารหรือสถาบันการเงินอื่น ๆ และล็อคในอัตราแลกเปลี่ยนที่เฉพาะเจาะจง

เพื่อแสดงให้เห็นถึงการพิจารณา บริษัท ที่เป็นเจ้าของสหรัฐที่มีการดำเนินงานในยุโรปซึ่งคาดว่าจะชำระเงินหรือรับรายได้ในสกุลเงินยูโร (EUR) สมมติว่าด้วยอัตราแลกเปลี่ยนของวันนี้คุณจะต้อง $ 1.4 US ดอลลาร์ (USD) เพื่อซื้อ€ 1 EUR ตัวอย่างเช่น บริษัท สหรัฐอาจคาดหวังว่าจะได้รับ€ 20,000,000 EUR หรือ 28,000,000 ดอลลาร์สหรัฐในเวลาสามเดือน บริษัท อาจมีนักวิเคราะห์ที่คาดการณ์ว่าภายในสามเดือนจะต้องใช้เงิน $ 1.3 USD เพื่อซื้อ€ 1 EUR ซึ่งหมายความว่าพวกเขาจะได้รับ $ 26,000,000 USD อินสแตนซ์ดังกล่าวอาจต้องการให้ บริษัท มีส่วนร่วมในการซื้อขายล่วงหน้าและล็อคอัตราในวันนี้ผ่านข้อตกลงซึ่งจะเป็นการลบการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น $ 2,000,000 USD

อย่างไรก็ตามในทางปฏิบัติธุรกรรมการซื้อขายล่วงหน้าไม่ได้ตรงไปตรงมา หนึ่งในเหตุผลก็คือมันเป็นเรื่องยากมากที่จะคาดการณ์อัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินที่เฉพาะเจาะจงในวันที่กำหนด ยิ่งไปกว่านั้นเมื่อ บริษัท เข้าทำข้อตกลงล่วงหน้า บริษัท จะยอมจำนนกำไรที่อาจเกิดขึ้นทั้งหมดซึ่งอาจได้รับผ่านการเคลื่อนไหวที่ดีของอัตราแลกเปลี่ยน ในทุกเหตุการณ์เมื่อ บริษัท ใช้ข้อตกลงล่วงหน้าพวกเขายังคงบรรลุเป้าหมายในการขจัดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนในวงกว้าง

ประเภทการซื้อขายล่วงหน้าที่ผิดกฎหมายหรือที่รู้จักกันในชื่อ front front นั้นเกี่ยวข้องกับโบรกเกอร์ที่ใช้ข้อมูลพิเศษเพื่อผลประโยชน์ส่วนตัวของพวกเขาเอง ตัวอย่างเช่นนายหน้าอาจเรียนรู้ว่าบ้านนายหน้าจะซื้อ 500,000 หุ้นของหุ้นโดยเฉพาะ ก่อนที่นายหน้าซื้อขายจะทำการซื้ออย่างไรก็ตามนายหน้าอาจออกไปและซื้อหุ้น 500 หุ้น การเคลื่อนไหวดังกล่าวจะหมายความว่าเมื่อนายหน้าซื้อขายซื้อจำนวนดังกล่าวราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้น โบรกเกอร์จะทำกำไรจากเงินทุนเนื่องจากเขาหรือเธอสามารถซื้อหุ้นได้ในราคาที่ค่อนข้างต่ำ