กระแสเงินสดอิสระต่อผู้ถือหุ้นคือจำนวนเงินสดที่ บริษัท ต้องจ่ายเงินปันผลแก่ผู้ถือหุ้น อาจถือได้ว่าเป็นยอดเงินคงเหลือหลังจากหนี้สินค่าใช้จ่ายด้านทุนและความผันผวนของเงินทุนหมุนเวียน กระแสเงินสดอิสระต่อรูปแบบทุนนั้นพิจารณาทั้งรายได้สุทธิและรายได้จากการจัดหาเงินทุนใหม่ เงินทุนหมุนเวียนคำนวณจากสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท ลบด้วยหนี้สินหมุนเวียน
บริษัท ส่วนใหญ่ไม่จำเป็นต้องจ่ายเงินปันผลให้ผู้ถือหุ้น นี่คือการจ่ายเงินรายได้ที่สร้างขึ้นในขณะที่ผู้ถือหุ้นถือหุ้นใน บริษัท บริษัท มีทางเลือกที่จะใช้กระแสเงินสดอิสระส่วนเกินเพื่อจ่ายเงินปันผลหรือนำเงินสดนั้นไปลงทุนใน บริษัท เป็นกำไรสะสม บริษัท บางแห่งเลือกที่จะจ่ายเงินปันผลเป็นระยะเพื่อกีดกันการขายหุ้นของพวกเขา
รูปแบบกระแสเงินสดอิสระต่อส่วนของผู้ถือหุ้นช่วยให้ บริษัท ต่างๆตัดสินใจว่าจะสามารถจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นได้หรือไม่ ครั้งแรกที่คำนึงถึงกระแสเงินสดของ บริษัท ซึ่งรวมถึงรายได้สุทธิและเงินกู้ยืมใหม่ รายได้สุทธิคือจำนวนรายได้จากการขายของ บริษัท ลบด้วยต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการนำสินค้าและบริการออกสู่ตลาด เงินที่ได้รับจากการกู้ยืมคือจำนวนเงินสดที่ได้รับจากกิจกรรมการยืมที่ช่วยรักษาสภาพคล่องของ บริษัท
นอกจากกระแสเงินสดของ บริษัท แล้วกระแสเงินสดอิสระต่อโมเดลยังคำนึงถึงการไหลออกของ บริษัท ด้วย รายจ่ายฝ่ายทุนจะถูกหักจากจำนวนเงินไหลเข้า ค่าใช้จ่ายประเภทนี้อาจรวมถึงการซื้ออุปกรณ์หรืออาคารใหม่สำหรับที่ตั้งใหม่
ความผันผวนของเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท โดยทั่วไปถือว่าเป็นการไหลออก การเปลี่ยนแปลงของเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท อาจเป็นตัวเลขที่เป็นบวกหรือลบ ตัวอย่างเช่นหากเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท สำหรับรอบระยะเวลาบัญชีก่อนหน้าคือ $ 500 US ดอลลาร์ (USD) และเงินทุนหมุนเวียนของช่วงเวลาปัจจุบันคือ $ 700 USD การเปลี่ยนแปลงจะเป็นค่าบวก $ 200 USD หากตัวเลขเหล่านั้นกลับตัวการเปลี่ยนแปลงจะเป็นค่าลบ $ 200 USD
การไหลออกอื่น ๆ ที่รวมอยู่ในกระแสเงินสดอิสระในรูปแบบของส่วนรวมถึงการชำระหนี้และเงินกู้ยืม ตราสารหนี้อาจรวมถึงค่าใช้จ่ายจำนวนหนึ่งรวมถึงการชำระหนี้และ IOU การชำระเงินกู้จะรวมถึงการชำระค่าตัดจำหน่ายรายเดือนหรือการตัดยอดเงินต้น
ตัวแบบแสดงกระแสเงินสดอิสระของ บริษัท ในปัจจุบันและบัญชีสำหรับการไหลออกและการไหลเข้าในช่วงระยะเวลาที่กำหนด ตัวอย่างเช่นอาจคำนวณเป็นรายปีรายไตรมาสและรายเดือน นักลงทุนบางคนใช้กระแสเงินสดอิสระในการคำนวณส่วนของผู้ถือหุ้นเพื่อประเมินมูลค่าของ บริษัท และความมั่นคงทางการเงิน
