ดัชนีหุ้นถูกสร้างขึ้นเพื่อติดตามประสิทธิภาพโดยรวมของตลาดหุ้นหรือภาคของตลาด ผู้ซื้อที่ลงทุนในหุ้นที่รวมอยู่ในดัชนีการลงทุนฝึกหัดดัชนีเหล่านี้ เป้าหมายของการลงทุนประเภทนี้คือเพื่อให้ตรงกับผลประกอบการของดัชนีที่เฉพาะเจาะจง
ดัชนีหุ้นเป็นเพียงรายการหุ้น ผู้คนไม่สามารถลงทุนในดัชนีได้โดยตรง นักลงทุนสามารถซื้อกองทุนรวมและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (EFTs) ซึ่งรวมถึงหุ้นทั้งหมดที่อยู่ในดัชนีโดยเฉพาะ
มีดัชนียอดนิยมที่หลากหลายที่นักลงทุนต้องการทำซ้ำในพอร์ตการลงทุนของพวกเขา เหล่านี้รวมถึง S&P 500®ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม Dow Jones® NASDAQ-100®และ Russell 2000® นักลงทุนเลือกดัชนีที่พวกเขาต้องการติดตามและค้นหากองทุนที่สะท้อนดัชนีนั้น
การลงทุนดัชนีนั้นง่ายกว่าการซื้อหุ้นรายตัว นักลงทุนไม่จำเป็นต้องทำการวิเคราะห์ที่ซับซ้อนเพื่อพิจารณาว่าจะซื้อหุ้นใด กองทุนจะทำการซื้อหุ้นที่อยู่ในดัชนีโดยอัตโนมัติ
กองทุนรวมและ EFT นั้นซื้อและขายแตกต่างกัน กองทุนรวมซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์และไม่ได้อยู่ในตลาดหลักทรัพย์ เป็นผลให้บัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ไม่จำเป็นต้องซื้อกองทุนรวม ราคาหุ้นกองทุนรวมจะถูกคำนวณวันละครั้ง ราคานี้เรียกว่ามูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) โดยทั่วไปกองทุนรวมจะมีข้อกำหนดการลงทุนขั้นต่ำ
เนื่องจากผู้จัดการกองทุนดัชนีไม่จำเป็นต้องทำการวิจัยว่าหุ้นที่จะซื้อกองทุนทั่วไปดัชนีมีค่าธรรมเนียมการดำเนินงานที่ต่ำกว่ากองทุนรวมอื่น ๆ กองทุนรวมบางตัวที่ใช้ในการลงทุนดัชนีจะเรียกเก็บค่านายหน้าจากผู้ซื้อล่วงหน้า ไม่มีการโหลดเงินทุนที่ไม่มีค่าคอมมิชชั่นล่วงหน้าหรือค่าใช้จ่ายการขายอื่น ๆ
EFTs ทั้งหมดรวมถึงที่ใช้สำหรับการลงทุนดัชนีมีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เช่นเดียวกับหุ้นอื่น ๆ การแชร์ EFT ไม่มี NAV คำนวณในแต่ละวัน ราคาหุ้น EFT เปลี่ยนแปลงตลอดทั้งวันตามปริมาณการซื้อขาย
ต้องมีบัญชีนายหน้าเพื่อซื้อ EFT คอมมิชชั่นนายหน้าค้าหลักทรัพย์นำไปใช้กับการซื้อขาย EFT ทั้งหมด ซึ่งแตกต่างจากหุ้นของกองทุนรวม EFT สามารถซื้อได้ในระยะขอบและขายสั้น นักลงทุนสามารถกำหนดจำนวนหุ้นที่ต้องการซื้อ ไม่จำเป็นต้องมีการลงทุนขั้นต่ำในการซื้อหุ้น EFT ที่ใช้สำหรับการลงทุนดัชนี
ผู้ลงทุนสามารถเปรียบเทียบค่าใช้จ่ายประจำปีของกองทุนรวมและการลงทุนดัชนี EFT กองทุนแต่ละแห่งคิดค่าธรรมเนียมการดำเนินงานประจำปีและค่าธรรมเนียมอื่น ๆ ค่าธรรมเนียมเหล่านี้เรียกว่า อัตราส่วนค่าใช้จ่าย ของกองทุน โดยทั่วไปแล้วนักลงทุนต้องการกองทุนที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายลดลง
