Jump diffusion เป็นประเภทของรูปแบบที่ใช้ในการประเมินมูลค่าหรือราคาของสัญญาออปชั่น มันผสมผสานเทคนิคการกำหนดราคาสองแบบ: แบบจำลองการกระจายแบบดั้งเดิมที่ปัจจัยเล่นออกมาในลักษณะที่ราบรื่นและค่อนข้างสอดคล้องกันและแบบจำลองกระบวนการกระโดดซึ่งเหตุการณ์แบบครั้งเดียวสามารถทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ ทฤษฎีคือการแพร่กระจายของการกระโดดจึงสร้างภาพที่สมจริงมากขึ้นของพฤติกรรมของตลาด
การกำหนดราคาตัวเลือกเป็นทักษะของการวางมูลค่าวัตถุประสงค์ในสัญญาออปชั่น นี่คือข้อตกลงทางการเงินที่ผู้ค้ารายหนึ่งซื้อสิทธิ์ในการขายหรือซื้อสินทรัพย์ในราคาคงที่ในวันที่ในอนาคต แต่ไม่ได้ถูกบังคับให้ทำการแลกเปลี่ยนนี้ แบบจำลองต่างๆพยายามคำนวณปัจจัยต่าง ๆ ที่มีผลต่อค่าสัญญานี้ที่มีต่อผู้ถือ เหล่านี้อาจรวมถึงราคาปัจจุบันของสินทรัพย์อ้างอิงความผันผวนของราคาสินทรัพย์และเวลาที่เหลือจนกว่าตัวเลือกจะครบกำหนด ผู้ค้าหลายรายจะใช้รูปแบบการกำหนดราคาเพื่อตัดสินใจว่าจะจ่ายราคาเท่าใดสำหรับตัวเลือกและได้รับมูลค่าที่ดีระหว่างเงินที่พวกเขาสามารถทำได้จากตัวเลือกและความเสี่ยงที่จะไม่คุ้มกับการใช้ตัวเลือกและทำให้เสียการซื้อ ราคา.
รูปแบบทั่วไปของการกำหนดราคาออปชั่นสามารถอธิบายได้ว่าเป็นการกระจายตาม สิ่งนี้ทำงานบนพื้นฐานที่ว่าเหตุการณ์ในตลาดจะมีผลกระทบค่อนข้างน้อยต่อราคาสินทรัพย์และแนวโน้มและรูปแบบทั่วไปจะดำเนินต่อไป รูปแบบที่รู้จักกันดีที่สุดของการกำหนดราคาตามตัวเลือกการแพร่คือ Black-Scholes model ข้อดีหลักคือโมเดลดังกล่าวสามารถใช้งานได้ง่ายและตรงไปตรงมา
แบบจำลองที่ตัดกันเรียกว่ากระบวนการข้าม สิ่งนี้ทำงานบนพื้นฐานที่ว่าตลาดไม่เคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่องในทิศทางที่ราบเรียบโดยทั่วไปซึ่งมีการเบี่ยงเบนเล็กน้อย แต่มีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงทิศทางและจังหวะผ่านเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นครั้งเดียว แบบจำลองที่ใช้กระบวนการข้ามเช่นรูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือกแบบทวินามพยายามที่จะพิจารณาบัญชีที่มีศักยภาพมากขึ้นสำหรับเหตุการณ์ที่คาดเดาไม่ได้ สิ่งนี้ทำให้แบบจำลองที่ซับซ้อนยิ่งขึ้นแม้ว่าจะมีเวลาน้อยลงจนกว่าตัวเลือกจะครบกำหนด แต่ความไม่เสมอภาคที่เกิดขึ้นระหว่างค่าที่สร้างโดยตัวอย่างเช่นการประเมินมูลค่า Black-Scholes และการประเมินมูลค่าตัวเลือกแบบทวินาม
นักเศรษฐศาสตร์ Robert C. Merton ได้พัฒนาการผสมผสานของทั้งสองรุ่นซึ่งรู้จักกันในชื่อ Merton model และโดยทั่วไปจะเป็นรูปแบบการแพร่กระจายแบบกระโดด มันพยายามที่จะครอบคลุมความคิดที่ว่าตลาดมีการรวมกันของแนวโน้มทั่วไปรูปแบบรายวันเล็กน้อยและแรงกระแทกที่สำคัญ งานของ Merton เกี่ยวกับการแพร่กระจายของการกระโดดถูกรวมเข้าไว้ในแบบจำลอง Black-Scholes ดัดแปลงซึ่งได้รับรางวัลนวนิยายเรื่องเศรษฐศาสตร์ในปี 1997
