ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องคืออะไร?

ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องในตลาดการเงินแสดงให้เห็นถึงการขาดปริมาณการซื้อขายในความปลอดภัยหรือสินทรัพย์โดยเฉพาะสถานการณ์ที่อาจทำให้นักลงทุนทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับความปลอดภัยหรือสินทรัพย์เมื่อต้องการนอกจากนี้ยังหมายถึงความเร็วที่ บริษัท สามารถแปลงสินทรัพย์รวมถึงอสังหาริมทรัพย์ใบรับรองเงินฝากและการลงทุนในหุ้นและพันธบัตรเป็นเงินสดหากไม่สามารถเข้าถึงสภาพคล่องที่เหมาะสมนักลงทุนผู้จัดการเงินและ บริษัท สามารถกลายเป็นเงินสดและประสบกับความพ่ายแพ้อย่างรุนแรงโดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลาที่ตลาดตกต่ำ

มาตรการหนึ่งของความเสี่ยงด้านสภาพคล่องคือการแพร่กระจายระหว่างการเสนอราคาสินทรัพย์และราคาการเสนอราคาแสดงถึงสิ่งที่ผู้ซื้อสินทรัพย์ยินดีจ่ายและราคาถามหมายถึงราคาล่าสุดที่ผู้ขายยินดีที่จะขนถ่ายสินทรัพย์สเปรดคือความแตกต่างระหว่างการเสนอราคาและการถามสเปรดการเสนอราคาที่กว้างขึ้นแสดงถึงความแตกต่างที่มากขึ้นระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายซึ่งบ่งชี้ว่าสภาพคล่องลดลง

ในตลาดหุ้นและตราสารหนี้ความเสี่ยงสภาพคล่องรอบตัวคือความเป็นไปได้ที่จะมีเพียงฝ่ายเดียวไม่ว่าจะเป็นผู้ซื้อหรือผู้ขายมุ่งมั่นที่จะซื้อขายตัวอย่างเช่นหากผู้ค้ากำลังมองหาการขนถ่ายความปลอดภัย แต่ไม่มีนักลงทุนสนใจที่จะใช้อีกด้านหนึ่งของการค้านั้นผู้ค้าจะเสี่ยงต่อการสูญเสียผลกำไรหรือแย่ลงความเสี่ยงด้านสภาพคล่องเป็นที่แพร่หลายมากที่สุดในหลักทรัพย์ที่มีการซื้อขายบางอย่างเนื่องจากมีกิจกรรมการซื้อและการขายเพียงเล็กน้อยที่เกิดขึ้นในสินทรัพย์เหล่านี้เมื่อเริ่มมีอาการ

สภาพคล่องของหุ้นยังกำหนดความผันผวนหรือการเคลื่อนไหวของราคาที่ผิดปกติในการรักษาความปลอดภัยนั้นหุ้นที่ซื้อขายกันอย่างแพร่หลายถือเป็นการลงทุนที่มีสภาพคล่องพวกเขาสามารถทนต่อปริมาณการซื้อขายขนาดใหญ่หรือบล็อกการซื้อขายที่ริเริ่มโดยนักลงทุนสถาบันโดยไม่แสดงให้เห็นถึงความผันผวนมากเกินไปอย่างไรก็ตามหุ้นที่มีการซื้อขายบาง ๆ เป็นการลงทุนที่ไม่สม่ำเสมอมากขึ้นหุ้นเหล่านี้จะแสดงให้เห็นถึงความผันผวนมากขึ้นในกรณีที่มีการค้าขนาดสถาบันในความปลอดภัยนั้นนักลงทุนรายบุคคลอาจพึ่งพาสภาพคล่องสำหรับการดำรงชีวิตของพวกเขาหากพอร์ตการเกษียณอายุของนักลงทุนมีการลงทุน 100 % ในหุ้นเช่นเขาหรือเธอจะขึ้นอยู่กับการขายหุ้นเหล่านั้นเพื่อสร้างกระแสเงินสดความเสี่ยงด้านสภาพคล่องอยู่ในความเป็นไปได้ที่ตลาดการเงินจะประสบกับการชะลอตัวเมื่อถึงเวลาที่จะขายหลักทรัพย์และนักลงทุนจะถูกทิ้งให้อยู่กับการเข้าถึงเงินสดเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลย

ผู้จัดการกองทุนรวมถึงผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงการค้าขายในสินทรัพย์ที่มีความซับซ้อนและบางครั้งก็มีความเสี่ยงต่อสภาพคล่องด้วยเหตุนี้กองทุนป้องกันความเสี่ยงจึงต้องการให้นักลงทุนเห็นด้วยกับระยะเวลาล็อคซึ่งหมายความว่าพวกเขาจะต้องจ่ายเงินทุนให้กับกองทุนเป็นระยะเวลาหนึ่งปีหรือมากกว่าก่อนที่จะขอถอนการร้องขอการถอนตัวสามารถทำหน้าที่เป็นประเภทของการดำเนินการบนธนาคารสำหรับกองทุนป้องกันความเสี่ยงและหากผู้จัดการไม่สามารถชำระบัญชีได้เขาอาจถูกบังคับให้ปิดตัวลง