Equity Long Long คืออะไร?

Long Short Equity เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ใช้เป็นหลักโดยผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงซึ่งเป็นผู้จัดการเงินที่ตัดสินใจซื้อขายในพอร์ตโฟลิโอมันเป็นกลยุทธ์ทั่วไปในกลุ่มนี้และขับเคลื่อนโดยการเดิมพันในทิศทางของหุ้นส่วนที่ยาวนานของสมการคือการเดิมพันว่าการลงทุนหุ้นจะเพิ่มขึ้นตามมูลค่าปลายสั้นหมายถึงการเดิมพันที่มูลค่าหุ้นจะลดลงเมื่อดำเนินการอย่างมีประสิทธิภาพกลยุทธ์การลงทุนระยะสั้นที่ยาวนานจะช่วยลดความเสี่ยงของผู้ค้าในตลาดการเงิน

กลยุทธ์การซื้อขายครั้งแรกที่ผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงใช้เป็นหุ้นระยะสั้นที่ยาวนานในปี 1949 อัลเฟรดวินสโลว์โจนส์ตัดสินใจว่าจะต้องมีวิธีสร้างรายได้แม้ว่าตลาดการเงินจะลดลงนี่คือความยุติธรรมที่สั้นลงเมื่อผู้ค้ามีหุ้นระยะสั้นเขาปกป้องหรือป้องกันความเสี่ยงด้านการตลาดโดยการไปทุนที่ยาวนานในการค้าแยกต่างหากมันเป็นหนึ่งในสิ่งที่ตรงไปตรงมาและสมัครเป็นสมาชิกอย่างกว้างขวางที่สุดจากกลยุทธ์กองทุนป้องกันความเสี่ยงหลายสิบรายการ

ผลกำไรในกลยุทธ์การลงทุนระยะสั้นที่ยาวนานนั้นเกิดจากความแตกต่างหรือการแพร่กระจายระหว่างตำแหน่งการซื้อขายตามหลักการแล้วผู้ค้ากองทุนเฮดจ์ฟันด์จะใช้เวลานานในหุ้นที่ไม่ได้รับการประเมินตามความคาดหวังว่าหลักทรัพย์จะเพิ่มขึ้นในราคาในอีกด้านหนึ่งของการค้าเขาจะมีหุ้นสั้น ๆ ที่เขาคิดว่ามีมูลค่าสูงเกินไปและมีแนวโน้มที่จะลดลงหากผู้จัดการกองทุนเล่นตลาดอย่างถูกต้องเขาจะเก็บกำไรจากการซื้อขาย

ในขณะที่พื้นฐานของกลยุทธ์การลงทุนระยะสั้นที่ยาวนานนั้นคงที่ แต่ก็มีแอปพลิเคชั่นที่แตกต่างกันตัวอย่างเช่นผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ซื้อขายโดยใช้ทุนสั้นระยะยาวอาจมีอคติที่ยาวหรือสั้นซึ่งหมายความว่าเขาซื้อขายพอร์ตการลงทุนในทิศทางใดทิศทางหนึ่งนอกจากนี้ผู้จัดการหุ้นระยะสั้นที่ยาวนานอาจถูกแยกออกจากภูมิภาคที่เขาซื้อขายและภาคส่วนที่เขาลงทุน

เนื่องจากผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงจำนวนมากใช้ทุนสั้นระยะสั้นเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การซื้อขายตามความคิดของฝูงในอุตสาหกรรมซึ่งเพิ่มความเสี่ยงของตลาดหากผู้จัดการกองทุนส่วนใหญ่เป็นหุ้นที่ยาวนานในภาคเฉพาะเช่นพลังงานและหุ้นระยะสั้นในอุตสาหกรรมอื่นกล่าวว่าหุ้นการเงินผู้จัดการกำลังวางการซื้อขายที่คล้ายกันและเดิมพันเป็นจำนวนมากของสินทรัพย์อุตสาหกรรมกองทุนป้องกันความเสี่ยงตลาดทุนสามารถคาดเดาไม่ได้แม้กระทั่งผู้ค้าที่ซับซ้อนที่สุดหากการซื้อขายหนึ่งครั้งหรือทั้งสองอย่างดังมากหรือไม่ได้เล่นตามที่ตั้งใจไว้สินทรัพย์ส่วนใหญ่ของอุตสาหกรรมอาจสูญหายได้