ปริมาณเงินของเศรษฐกิจมักจะแบ่งออกเป็นสี่ส่วนคือ M0, M1, M2 และ M3 ปริมาณเงิน M1 คือการวัดจำนวนเงินทั้งหมดในการหมุนเวียน ประกอบด้วย M0 ซึ่งเป็นสกุลเงินกระดาษและเหรียญรวมถึงบัญชีตรวจสอบที่เปิดเผยต่อสาธารณะ รูปแบบอื่น ๆ ของสกุลเงิน M1 คือ: เช็คเดินทางบัญชีบริการโอนเงินอัตโนมัติและบัญชีเครดิตยูเนี่ยน นักเศรษฐศาสตร์มักใช้การวัดปริมาณเงิน M1 เป็นตัวบ่งชี้อัตราเงินเฟ้อ
ในสหรัฐอเมริกา M1 เป็นเงินที่ออกโดยธนาคารกลางสหรัฐสำหรับเงินฝากและสินเชื่อ จำนวนเงินรวมในการหมุนเวียนมักจะส่งผลกระทบต่อการไหลของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ โดยทั่วไปจะใช้ M1 ร่วมกับการวัดปริมาณเงิน M2 และ M3 โดยนักเศรษฐศาสตร์เพื่อวัดปริมาณเงินหมุนเวียน M2 ประกอบด้วยบัญชี M1 รวมถึงบัญชีออมทรัพย์ ปริมาณเงิน M3 ประกอบด้วย M2 บวกกับเงินฝากเชิงพาณิชย์ขนาดใหญ่
ธนาคารกลางสหรัฐมักจะจัดการปริมาณเงิน M1 เพื่อควบคุมภาวะเงินเฟ้อ หากธนาคารกลางสหรัฐออกหรือพิมพ์เงินมากเกินไปผลลัพธ์ก็คือเงินเฟ้อและราคาที่สูงขึ้น การเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าและบริการมักจะลดการใช้จ่ายของผู้บริโภคและการสูญเสียรายได้จากเจ้าของธุรกิจ
ทางออกทั่วไปที่ใช้เพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อคือการลดปริมาณเงิน ผลที่ตามมา Federal Reserve หยุดพิมพ์เงิน เป้าหมายของการลดปริมาณเงินโดยทั่วไปคือการลดอัตราเงินเฟ้อและราคา
นักเศรษฐศาสตร์หลายคนแย้งว่าการลดปริมาณเงินอาจเป็นอันตรายต่อเศรษฐกิจโดยรวมโดยไม่ทำให้เงินเฟ้อลดลง บ่อยครั้งการลดปริมาณเงิน M1 ไม่เพียง แต่ช่วยลดอัตราเงินเฟ้อและราคา แต่ยังช่วยลดกำลังซื้อของผู้บริโภค ด้วยเงินที่น้อยลงในการใช้จ่ายผู้บริโภคจำนวนมากมักจะซื้อสินค้าและบริการที่พวกเขาต้องการเท่านั้น
ร่วมกับการจัดการปริมาณเงินธนาคารกลางสหรัฐมักขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมภาวะเงินเฟ้อ โดยปกติแล้วธนาคารกลางสหรัฐจะปรับอัตราดอกเบี้ยเฉพาะเมื่อใดก็ตามที่รู้สึกว่าราคาจะเพิ่มขึ้นมากพอที่จะทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้อ การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยมักจะพยายามลดจำนวนเงินในการหมุนเวียน อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นนี้โดยทั่วไป 1 เปอร์เซ็นต์หรือน้อยกว่าขึ้นอยู่กับภาวะเศรษฐกิจ หากธนาคารกลางสหรัฐขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากเกินไปอาจส่งผลให้ผู้บริโภคและภาคธุรกิจลดการกู้ยืมลง
เช่นการลดปริมาณเงิน M1 การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอาจลดการใช้จ่ายของผู้บริโภคและขัดขวางกิจกรรมทางธุรกิจ เมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นผู้บริโภคจำนวนมากและเจ้าของธุรกิจมักจะไม่ซื้อสินค้าที่พวกเขาต้องการเพราะมันมีค่าใช้จ่ายมากเกินไปในการยืมเงิน
