Market Arbitrage คืออะไร?

การเก็งกำไรตลาดเป็นกระบวนการของการใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของราคาสำหรับสินค้าเดียวกันในตลาดต่าง ๆช่วยให้ผู้คนที่มองเห็นการเปิดเพื่อทำกำไรอย่างรวดเร็วอย่างไรก็ตามค่าใช้จ่ายในการซื้อและขายสินค้าสามารถ จำกัด กำไรที่เกิดขึ้นจริง

ในทางทฤษฎีในรูปแบบของสินค้าโภคภัณฑ์ที่ซื้อขายในตลาดมากกว่าหนึ่งตลาดสามารถใช้สำหรับการเก็งกำไรในตลาดที่พบมากที่สุดคือผลิตภัณฑ์ทางการเงินเช่นหุ้นและพันธบัตรอย่างไรก็ตามอนุญาโตตุลาการสามารถทำงานร่วมกับสินค้าทางกายภาพเช่นทองคำน้ำมันหรืออาหารนอกจากนี้ยังสามารถทำงานร่วมกับสกุลเงินต่างประเทศของคู่แข่งหรือแม้แต่การเดิมพันกีฬา

ตัวอย่างที่ง่ายที่สุดของการเก็งกำไรในตลาดจะเป็นสินค้าที่การขายและการซื้อราคาในสองตลาดแตกต่างกันตัวอย่างเช่นทองคำอาจซื้อขายในราคา $ 1 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ออนซ์ในตลาดหุ้นหนึ่งและ $ 1.05 USD ในตลาดอื่นใครบางคนที่ซื้อหุ้นในตลาดแรกและขายทันทีในตลาดที่สองจะทำกำไรบางอย่าง

ในรูปแบบที่บริสุทธิ์ที่สุดการเก็งกำไรของตลาดจะเกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมทั้งสองที่เกิดขึ้นพร้อมกันสิ่งนี้จะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงใด ๆ ของราคาที่เปลี่ยนแปลงในระหว่างกระบวนการและหมายถึงบุคคลที่ซื้อและขายสินค้าโภคภัณฑ์รับประกันว่าจะทำเงินจำนวนคงที่ในความเป็นจริงแม้ว่าข้อตกลงดังกล่าวส่วนใหญ่จะดำเนินการทางอิเล็กทรอนิกส์ แต่จะมีความล่าช้าสองสามวินาทีหรือนาทีระหว่างการทำธุรกรรมทั้งสองมีความเสี่ยงเล็กน้อยที่ราคาจะเปลี่ยนแปลงในช่วงความล่าช้านี้และทำให้ข้อตกลงมีผลกำไรน้อยลงดังนั้นผู้คนจำนวนมากที่ใช้อนุญาโตตุลาการจะมีจุดมุ่งหมายเพื่อจัดการกับอัตรากำไรที่เพียงพอซึ่งจะต้องมีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญสำหรับข้อตกลงเป็นข้อ จำกัด อื่น ๆ สำหรับเงินที่สามารถทำได้เนื่องจากตลาดส่วนใหญ่มีราคาที่แตกต่างกันสำหรับผู้ที่ต้องการซื้อและผู้ที่ต้องการขายอาจมีการทับซ้อนกันซึ่งจะทำให้กำไรที่อาจเกิดขึ้นจากราคาซื้อขายเฉลี่ยโดยรวมนอกจากนี้ยังมีค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมกับการค้าทุกครั้งซึ่งแน่นอนว่าหมายถึงค่าใช้จ่ายสองชุดสำหรับใครบางคนที่พยายามเก็งกำไรซึ่งหมายความว่าความแตกต่างของราคาในตลาดจำเป็นต้องมีขนาดใหญ่กว่ามากเพื่อให้การจัดการทำกำไร

โดยปกติแล้วการเก็งกำไรในตลาดจะเกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์เดียว แต่นี่ไม่ใช่กรณีเสมอไปตัวอย่างเช่นอัตราแลกเปลี่ยนสำหรับสามสกุลเงินอาจแตกต่างกันไปในสองตลาดที่แตกต่างกันเพียงแค่ซื้อและขายหนึ่งสกุลเงินอาจไม่ทำกำไรอย่างไรก็ตามการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน A สำหรับสกุลเงิน B ในตลาดแรกจากนั้นแลกเปลี่ยนสกุลเงิน B สำหรับสกุลเงิน C ในตลาดที่สองจากนั้นในที่สุดก็แลกเปลี่ยนสกุลเงิน C สำหรับสกุลเงิน A ในตลาดแรกสามารถไขลานได้มากกว่าสกุลเงินเดิมสิ่งนี้เป็นที่รู้จักกันในนามการเก็งกำไรสามเหลี่ยม

ในทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ที่สมบูรณ์แบบการเก็งกำไรของตลาดจะลดความแตกต่างของราคาระหว่างตลาดที่แตกต่างกันในกรณีที่มีความแตกต่างผู้คนจะต้องแน่ใจว่าจะใช้ประโยชน์จากมันในทางทฤษฎีจนกระทั่งราคาใกล้เคียงกับการเก็งกำไรหยุดยั้งความคุ้มค่าในความเป็นจริงธรรมชาติของมนุษย์หมายถึงผู้ค้าจำนวนมากหรือส่วนใหญ่จะต้องการมีความเสี่ยงมากขึ้นเนื่องจากผลกำไรที่อาจเกิดขึ้น